银行与直接贷款机构考虑为Leaf Home提供20亿美元再融资——彭博社

银行与直接贷款机构正在就为Gridiron Capital投资的Leaf Home进行债务再融资展开讨论，当前私募股权公司正延长资产期限。

据知情人士透露，高盛集团与美国银行正试图从广泛银团市场为该家装服务公司筹集约20亿美元债务。这些要求匿名的知情人士表示，私募信贷机构可能以优先股形式提供额外资金，并补充谈判仍在进行中，最终交易条件可能调整。

高盛和美国银行的代表拒绝置评。Gridiron Capital与Leaf Home未立即回应评论请求。

市场对优先股等兼具债股特性的过渡性融资需求持续上升。此类交易能使私募机构通过股息资本重组向投资者返还现金，尤其当其持有投资组合公司时间超出原计划时。

彭博数据显示，Leaf Home于2022年筹集了14.1亿美元杠杆贷款，并拥有2亿美元循环信贷额度。去年12月穆迪评级指出，由于资本结构中包含实物支付票据，该公司再融资风险有所上升。

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两类企业债务贷款机构为争夺交易展开激烈竞争。在某些案例中，银行与私人信贷公司会参与同一笔交易，但分别承接融资方案中的不同部分。

私人信贷机构更易提供第二留置权贷款和类债股权结构，因这类融资通常被视为风险较高。抵押贷款凭证（银团杠杆贷款最大买家）的管理者还受到CCC评级债务持有比例的限制，而私人信贷机构则不受此类约束。

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例如今年早些时候，摩根大通为Trucordia安排了19亿美元的第一留置权定期贷款用于置换其私募债务，Blue Owl资本公司则通过5.48亿美元第二留置权贷款继续保持对该企业的私人借贷关系。

阿瑞斯管理公司近期还为Clearlake资本集团支持的邓白氏控股牵头创下55亿美元私募债务交易纪录。摩根士丹利协助安排该交易，并将小部分份额分销给通常投资杠杆贷款的客户，模糊了两个市场间的界限。

根据Leaf Home的官网介绍，该公司提供包括排水沟保护、水过滤和车库地板在内的服务，在美国和加拿大拥有超过260个办事处。