贝莱德筹备风险投资二级市场基金 趁市场升温之际 - 彭博社

纽约贝莱德集团总部大楼。

摄影师：Michael Nagle/彭博社贝莱德集团正筹备推出新基金，该基金将收购其他投资者折价出售的风险投资份额，进一步进军这一热门市场。

这家全球最大资产管理公司本月在监管文件中披露了该基金计划。由高管Jarid Colucci、Derek Krouner和Lisa Sun负责的这只基金，将成为贝莱德首只专注于风险投资二手份额的产品。

随着私募市场整体繁荣，基金份额二级市场规模激增。在被动指数基金领域深耕多年后，贝莱德正与行业巨头黑石集团、阿波罗全球管理及KKR集团共同大举拓展私募市场。

贝莱德发言人拒绝置评。

贝莱德在今年报告中指出，风险投资基金份额市场正成为能提供诱人折价的"更持久"投资机会。报告显示，风险投资份额平均可按净资产值75%折价收购，而传统收购份额折扣率为94%。

根据杰富瑞金融集团的数据，今年上半年，风险投资二级市场仅占470亿美元普通合伙人主导的二级市场交易量的8%。但传统交易活动的匮乏正日益促使基金管理人寻求其他方式向投资者返还利润。

贝莱德计划到2030年募集4000亿美元私募市场基金。该公司近期收购了全球基础设施合伙公司和HPS投资合伙公司，一举跻身基础设施投资和私募信贷领域前五强。

2022年该公司二级市场战略曾遭遇挫折，当时三名高管转投阿波罗。此后贝莱德已为独立二级市场基金募集逾25亿美元，并成立了由HPS高管团队运营的私募融资解决方案部门，以进一步拓展私募债务、二级市场及私募市场融资业务。

在风险投资二级市场中，贝莱德将与行业领军者如富兰克林资源公司旗下的列克星敦伙伴、Stepstone集团及Industry Ventures，以及新入局者如Pinegrove资本合伙人和NewView资本展开竞争。