礼来公司罕见发行40年期债券 进军高评级债券市场——彭博社

礼来公司正进军美国投资级债券市场，拟发行包含40年期债券的融资方案——在借贷成本高企的当下实属罕见。

据知情人士透露，这家制药巨头计划分七部分发售债券，其中40年期债券初步定价讨论为较美国国债收益率上浮105个基点。该人士表示，此次发行预计还包含30年期债券，以及3年至10年不等的其他期限债券。因涉及非公开信息，该人士要求匿名。

此次发债正值长期公司债供应短缺之际：今年发行的投资级债券中仅有11%期限达30年或以上，较2024年的15%有所下降，因企业不愿长期锁定高企的融资成本。

礼来是周一发行美国投资级债券的九家企业之一，其他发行人还包括麦当劳公司、万豪国际集团和特许通讯公司。借款方正赶在本月下旬季节性放缓前密集融资。

企业也正利用更有利的融资环境：本月债券收益率年内首次持续低于5%，而需求依然强劲。最新数据显示，周三投资级债券订单规模超新债供应量五倍，发行方支付的新债溢价仅2个基点——这两项指标均为今年迄今最佳表现。

花旗集团、高盛集团、摩根大通、瑞穗金融集团和摩根士丹利正在负责礼来公司的债券销售，所得款项将用于一般企业用途。这批债券预计将获得穆迪评级的Aa3级和标普全球评级的A+级。

发行人简介

债务分配：LLY US Equity DDIS

资本结构：LLY US Equity CAST

相关证券：LLY US Equity RELS

评级历史：LLY US Equity CRPR

本报道在彭博自动化的协助下完成。