房屋保险费率：信用评分不应成为考量因素 - 彭博社
Mark Gongloff
飓风和野火在袭击你的房屋前可不会查信用记录。
摄影师：肖恩·雷福德/盖蒂图片社
随堂测验：你认为以下哪种情况会导致你的房屋保险费上涨？
- 你在海边买下一栋百年老宅。
- 自然灾害推高了保险索赔。
- 木材、石膏板和承包商费用上涨。
- 你的信用卡还款逾期。
信不信由你，正确答案是"以上全部"。
关于美国保险费用飙升的标准解释是：气候变暖导致风险加剧，推高了灾害索赔和重建成本。这些都没错。但另一个关键因素却鲜少被报道，且与气候变化毫无关系：消费者信用评分。
保险公司声称，根据信用评级制定房屋保险费是保持低价的行业惯例。但实际上这加剧了保险危机。与气候变化不同，这个问题有个简单直接的解决方案：立即停止这种做法。
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- 别指望特朗普会把乌克兰或欧洲置于自身之上 根据倡导组织美国消费者联合会和进步智库气候与社区研究所的一项新研究，在美国大部分地区，信用评分低可能导致房屋保险费翻倍。研究显示，信用评分低（FICO评分约630分）的普通房主比信用评分优异（FICO评分约820分）者每年多支付1,996美元，涨幅达99%。
事实上，房主信用评分低的代价往往比居住在气候灾害高风险地区更高。研究表明，FICO评分630分的房主若居住在全国最安全地区（气候风险等级为1-100中的1级），理论上每年需支付3,028美元保费；而FICO评分820分的房主即使居住在气候风险等级71级的地区，支付的保费金额相同。
“这对保险费是否真能有效向房主传递灾害风险信号具有重大影响，”该研究的合著者、明尼苏达大学助理教授尼克·格拉茨告诉我。
在理想情况下，房屋保险价格应准确反映房屋遭遇灾害的风险。保费上涨会阻止人们迁入高风险地区，或激励他们加强房屋抗灾能力。但在现实世界，只要信用良好，保险公司实际上是在变相补贴那些居住在高风险地区的房主。
而这只是混乱信号的开始。信用评分对保费的影响各州差异巨大，保险费率本身也各不相同。加利福尼亚、马里兰和马萨诸塞等州禁止将信用评分作为定价依据，而亚利桑那、俄勒冈、宾夕法尼亚和西弗吉尼亚等州则对低信用评分者施加150%甚至更高的惩罚性费率。
信用评分不佳导致房屋保险费用上涨
信用评分较低的普通房主每年需要多支付的房屋保险费用
数据来源：美国消费者联盟、气候与社区研究所、象限信息服务公司
注：与同地区其他条件相同但信用评分高的房主相比。低分与高分大致对应FICO信用评分630分和820分。加利福尼亚州、马里兰州和马萨诸塞州禁止在房屋保险定价中使用信用评分。
飙升的保费非但未能鼓励高风险地区的低信用人群采取防灾措施或搬迁至更安全地区，反而导致他们放弃购买保险或投保不足。这些人往往缺乏采取其他措施的财务能力。
与此同时，在一些风险最高的州，各种信用评分的居民正越来越多地求助于加州FAIR计划等政府支持的最终保障计划。该计划对潜在灾害损失的总承保额在过去四年中增长了近四倍，达到6500亿美元。这类保单通常价格昂贵但保障范围有限，对房主而言可谓双重困境。
所有这些都加剧了美国日益严重的气候灾害投保不足问题。据估算，这可能掩盖了2.7万亿美元的潜在财产损失。当人们谈论美国气候因素引发的"保险危机“时，部分指的就是这种情况。但该术语主要反映的是房屋保险正快速涨价——按某指标测算，大衰退以来全美保费已上涨74%——这严重冲击了住房可负担性。
显然没有陷入危机的是保险行业本身，它们似乎发展得相当不错。信用评级公司AM Best数据显示，尽管财产和意外伤害保险公司抱怨灾害损失，去年仍实现了1690亿美元净收入。据倡导组织"旋转门计划"和"公共公民"研究显示，美国25家上市顶级房屋保险公司中，有9家去年高管薪酬平均上涨30%。
行业组织美国财产保险协会的鲍勃·帕斯莫尔在邮件中驳斥CFA信用评分研究"存在缺陷”，因其使用了数据提供商Quadrant Information Services的网络报价而非实际房主保费数据。他还表示保险公司采用特殊的"基于信用的保险评分"而非常规信用评分来设定保费。
但正如CFA在2023年研究所示，这些保险评分与普通信用评分几乎完全相同。CFA新研究结果与美联储及费城联储2024年论文结论一致，后者分析了数百万抵押贷款的实际信用评级和保险数据，发现信用分低于620的投保人比720分以上群体多支付30%保费。
美联储研究人员写道：“保险价格往往更取决于房屋的居住者，而非房屋所面临的灾害风险。”
保险公司声称，使用信用评分来设定保费能为许多房主节省开支（可能主要是较富裕群体）。理论上，较低的信用评分意味着投保人在灾害发生时更可能需要理赔。但现实中这种逻辑站不住脚——飓风和野火袭击房屋前可不会核查信用记录。我的信用评分很好，但若风暴损毁房屋，我肯定需要索赔。
有人认为，低信用评分会使房主更难获得防灾加固贷款，从而增加保险理赔风险。但加倍收取保费并不能解决问题，反而会进一步惩罚本就在气候变化中受害最深的中低收入群体和弱势少数族裔。
事实上，信用评分问题再次证明：当前建立在私人房屋保险这一脆弱框架（政府支援时断时续）之上的气候风险管理体系，根本无力应对日益严峻的环境威胁。
格雷茨质疑道：‘这种试图通过私人保险市场定价行为来降低长期灾害风险的方式，真的是最有效的吗？’
亟需重大改革。加州参议员亚当·希夫上月重新提出的《保险法案》或可作为起点，该法案将建立联邦再保险计划来承保损失，要求保险公司覆盖包括洪水在内的所有灾害，并推动防灾改造。政府管理的国家洪水保险计划也需加强和扩展。
在最好的时期，这些都是艰巨的任务，而鉴于华盛顿当前的领导层，这些可能无法实现。禁止保险公司使用信用评分来设定保费，并要求它们更加透明地公开其方法，是更简单的初步措施，甚至可能获得两党的支持。更重要的是，这将使所有人的注意力，包括保险公司，都集中在一个重大问题上：在一个不断变化的气候中，我们如何共同生存并繁荣发展。
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