澳大利亚电池产业因电价波动而蓬勃发展——彭博社

Keira Wright

2025-08-18

2023年，澳大利亚维多利亚州穆拉布尔一处电池储能设施。

摄影师：卡拉·戈特根斯/彭博社电池投资者正涌入澳大利亚，通过"低买高卖"的储能策略，从波动性全球居首的电力市场中追逐利润。

根据睿咨得能源数据，本月澳大利亚已超越英国成为全球第三大大型电池储能市场（按装机容量计），仅次于美国和中国。彭博新能源财经指出，这一增长将持续加速——到2035年，当支撑电网的多数煤电厂退役时，公用事业规模电池电力装机预计将较2024年水平激增八倍。

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飓风"厄林"在加勒比海增强为危险的四级风暴这个拥有近2800万人口的国家正在逐步淘汰老旧煤电厂，计划到2030年将可再生能源发电占比提升逾一倍至82%，使其成为全球能源转型的试验田。屋顶太阳能热潮虽助推了转型，但也导致午间电力过剩，为大型电池提供了低价购电、待电价回升时返售的套利机会。

“澳大利亚面临一个独特局面——或许可称之为挑战——每天都有大量过剩能源涌入市场，”壳牌公司澳大利亚子公司交易副总裁兼总经理大卫·吉弗表示，该公司持有多个大型电池项目的股份，“这正是我们看到大规模电池储能投资激增的原因。”

公用事业规模储能新增容量

数据来源：彭博社、彭博新能源财经

注：其他预测包含尚未获得融资或开工的新增项目

大量太阳能并网发电与燃煤电厂频繁故障导致供需失衡——甚至在2022年引发前所未有的市场失灵。正午时段电价常现负值——意味着用户用电可获得补偿——而傍晚用电高峰时价格飙升，这为套利交易创造了条件。

澳大利亚成为能源交易商押注电池储能以增厚利润的最新市场。在欧洲，维托尔集团和托克集团等大宗商品贸易商通过全球石油、天然气和金属运输积累财富后，正将目光转向储能及返售电力至电网的商机。在美国，尽管关税政策推高成本阻碍了电池快速部署，但储能系统已为预防停电发挥了作用。

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去年第四季度（涵盖南半球大部分春季时段），澳大利亚主电网电价在23%的五分钟间隔内创下负值或零值的历史记录。今年第一季度该比例降至近11%，但仍高于多数欧洲市场水平。

据清洁能源委员会数据显示，继2023年创纪录的69亿澳元投资后，去年澳大利亚大规模电池项目再获37亿澳元（24亿美元）注资。与此同时，尽管全国三分之一家庭已安装太阳能板（全球普及率最高），屋顶太阳能装置量仍达2021年以来峰值。

“市场严重低估了波动性带来的巨大机遇，”黑石能源公司（Akaysha Energy）首席执行官尼克·卡特表示。该公司是贝莱德集团旗下企业，在澳大利亚、日本和美国均有电池项目。他预测，这种价差在未来5到10年内将维持现状甚至进一步扩大。

去年维多利亚州电力历史波动率接近500%

数据来源：ASX、ICE、彭博社

注：澳大利亚电力指维多利亚州批发基荷电价；波动率为30日历史波动率

接入国家电力市场的公用事业规模电池上季度通过套利交易实现1.208亿澳元收入——较上年同期增长超三倍。电池在8%的电网定价时段参与定价，其作为最高成本电源的价格是水电（最常见定价电源）的三倍多。

这是较新的现象——电池运营商以往主要依靠提供电网供需平衡服务（即辅助服务）获取收益。但自2017年埃隆·马斯克成功实现全球首个100兆瓦级电池项目百日建成投运（用于防范南澳州停电）的豪赌以来，商业模式与技术已快速迭代。

“套利正在取代辅助服务成为电池的主要收入来源，我们预计这一趋势将持续下去，”由约翰·莱恩集团支持的可再生能源与储能开发商Edify Energy Pty能源市场主管安德鲁·斯泰尔表示，“这已成为新常态。”

Akaysha公司的瓦拉塔超级电池图片来源：新南威尔士州能源公司（EnergyCo）既不拥有发电资产也没有零售客户的Akaysha公司，将套利和政府合同视为收入来源。该公司本月早些时候启动了价值10亿澳元的超级电池项目，其规模是特斯拉公司协助建造的原始版本的八倍多，将成为全球最大电池之一。

然而，对于AGL能源有限公司和Origin能源有限公司等传统电力公司而言，电池也是限制财务损失的手段。它们有助于管理因停电、燃煤电厂退役和价格波动加剧带来的投资组合风险。

Origin已投入约17亿澳元开发两个公用事业规模电池，并为另外两个在建电池项目签订了承购协议。与此同时，澳大利亚最大的煤炭发电商AGL——运营着两个电网级电池，并预计明年初启动第三个项目。

“电池已经解决了短期存储和快速响应能力的需求，”AGL交易与开发总经理西蒙·萨拉菲安表示，“我们对电池的表现非常满意，并计划进一步扩大部署。”

AGL首席执行官达米安·尼克斯在公司周三的半年业绩发布会上表示，到2028年，这些电池单元的收益将远超煤炭和天然气采购成本的上涨。

“这个市场需要建设如此多的电池和如此大的容量，”他说，“不要低估未来十年这个市场对电池的庞大需求，规模将极其惊人。”