软件股因AI颠覆担忧暴跌 数十亿美元市值蒸发——彭博社
Henry Ren
对人工智能工具可能很快颠覆全球最大软件业务的日益加剧的担忧，正引发该行业普遍抛售。
周一.com有限公司股价暴跌30%在周二引起欧洲投资者关注，部分分析师表示，此次下跌既反映了业绩未达投资者更高预期，也折射出市场对AI长期竞争威胁的忧虑。
此类担忧导致整个行业遭受重创。SAP SE——欧洲市值最高的公司——在法兰克福市场一度下跌7.1%，盘中低点时市值蒸发近220亿欧元（260亿美元）。Sage集团和达索系统等规模较小的同行在周二交易中也纷纷下挫。
软件股相对芯片股估值接近数月最低点
来源：彭博社
市场越来越担心，如果AI工具能显著加快应用开发速度并大幅降低成本，现有软件制造商可能面临更激烈的竞争风险。本月早些时候，OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼警告称，在AI推动更快速、低成本生产的背景下，该行业可能很快进入"快时尚时代"。
RBC资本市场分析师马修·赫德伯格在周二报告中指出：“软件估值持续受到’AI导致软件消亡’论调压制，短期内可能继续加剧市场波动。”
软件板块是今年科技行业中表现最差的领域之一，Salesforce公司股价下跌超30%，Adobe跌幅约25%。一篮子软件股相对于半导体类股的交易价格已接近1月份以来的最低水平。
这种担忧已蔓延至提供研究洞察和IT咨询服务的公司，例如上周下调全年预期的高德纳公司。虽然该公司归因于关税和政府预算削减等因素，但分析师表示疲软业绩加剧了市场对AI研究工具竞争压力的担忧。
不过，部分投资者认为价格急跌后出现买入机会。摩根士丹利分析师Josh Baer周二将Monday.com评级上调至增持，称该股回调已"充分消化"AI颠覆搜索广告和效果营销的风险。
“投资者担心AI将吞噬软件行业，估值体系将崩溃，“杰富瑞分析师Brent Thill在周一接受CNBC专访时表示，“我认为这种担忧被夸大了，但当前投资者确实不关心这个板块。”