CoreWeave交易员在财报公布前因AI支出而信心大增——彭博社

为人工智能构建计算能力的竞赛，正在重振华尔街最具争议股票之一的多头押注：CoreWeave公司

这家计算服务提供商的股价在不到两周内飙升35%，此前其最大客户微软公司表示将计划加大对人工智能基础设施的投资。微软的支出缓解了人们对股价上涨速度超过CoreWeave增长前景的担忧。该股较6月峰值下跌24%，但自3月首次公开募股以来仍上涨近250%。

CoreWeave股价逆转跌势

自7月30日以来该股已上涨35%

来源：彭博社

“市场格局对CoreWeave极其有利，“Global X ETFs研究总监Tejas Dessai表示，“显然人工智能的故事正在加速。”

根据彭博汇编的分析师预估均值，华尔街预计CoreWeave周二下午公布第二季度财报时，营收将达到11亿美元，同比增长174%。该公司仍未实现盈利，预计当期每股亏损19美分，较上年同期2美分的亏损有所扩大，但较第一季度60美分的亏损有所改善。

随着市值从上市时的不足200亿美元飙升至6月的近900亿美元，CoreWeave成为华尔街的热门话题。该公司预计要到2026年底才能实现调整后盈利，其股价是预估销售额的7.5倍，而科技股为主的纳斯达克100指数为5.6倍。

因此，CoreWeave成为做空者的目标，他们正支付高昂费用押注该股下跌。根据S3 Partners数据，该公司超过三分之一的流通股被做空。

上月，Alphabet公司将2025年资本支出预期上调100亿美元至850亿美元。包括亚马逊公司和Meta Platforms公司在内的四大巨头，本财年合计资本支出预计将达约3500亿美元，较去年增长近50%，其中大部分投入计算基础设施。

激增的支出促使花旗集团于7月31日解除对Coreweave的"负面催化剂观察”，并将该股评级从中性上调至买入。分析师Tyler Radke在周一的客户报告中指出"全行业AI需求转折的无数迹象”，预计CoreWeave二季度营收将超预期。

但Radke在华尔街属于少数派。彭博追踪的24位覆盖CoreWeave的分析师中，仅5人给予买入评级，16人持有，3人建议卖出。

在财报电话会上，CoreWeave可能面临关于其拟议全股票收购数据中心运营商Core Scientific公司的质询。7月这笔90亿美元交易公布后，因股份稀释和估值过高，多位分析师下调了CoreWeave评级。

即便CoreWeave的业绩成功打动投资者，多头仍面临另一道障碍：花旗集团分析师Radke指出，与IPO相关的股票锁定期将于8月15日结束，届时持有该公司80%以上A类股票的投资者将获准抛售。

蓝筹股日报创始人Larry Tentarelli（长期看好CoreWeave）表示，这些持股人可能趁IPO后的涨势套现，构成短期风险。

“作为新上市股票，它的走势很难判断，“他在采访中坦言，“市场解读存在难度。”

科技头条

• 中国已敦促本土企业避免使用英伟达H20处理器，尤其在政府相关领域。这使该芯片制造商挽回在华数十亿美元损失的努力更趋复杂，也令特朗普政府将这些销售转化为联邦财政收入的空前计划受挫。
• 美国总统特朗普周一暗示，他可能允许英伟达向中国出售其最先进AI芯片的简化版本。
• 埃隆·马斯克猛烈抨击苹果公司应用商店政策，指控这家iPhone制造商偏袒OpenAI。
• 软银集团股价周二最高上涨8%，市场押注这家科技投资巨头将能从其长达数年的人工智能布局中获益。
• 美光科技上调本财年第四季度营收及盈利预期，归因于核心产品"定价改善”。

周二财报预告

• 盘前财报：
  • 科平公司 (KOPN US)
  • 麦迪逊广场花园体育公司 (MSGS US)
  • TechTarget公司 (TTGT US)
• 盘后财报：
  • Intellicheck公司 (IDN US)
  • Lumentum控股公司 (LITE US)
  • SoundThinking公司 (SSTI US)
  • CoreWeave公司 (CRWV US)

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