亚洲花岗岩资本聘请猎户座资本资深人士推动私募信贷业务——彭博社

花岗岩亚洲正在晋升前猎户座资本亚洲高管明英（音译），由其负责领导这家投资公司向蓬勃发展的私募信贷市场扩张。

总部位于新加坡的花岗岩公司已为其首支私募信贷基金募集了超过计划5亿美元规模的一半资金，并已向两家企业部署了逾1亿美元，明英在接受采访时表示。马来西亚主权财富基金国库控股公司本周宣布将与花岗岩等机构合作，为该国中型企业提供融资解决方案。

花岗岩的扩张正值私募信贷市场面临挑战之际——近年来该市场因资金大量涌入迅速膨胀为1.7万亿美元资产类别，但需在确保合理回报的同时最大限度降低欺诈或贷款违约风险。这一问题在亚洲尤为突出，该地区缺乏欧美等成熟市场的流动性深度和数据积累。

“许多进入亚洲的大型资管机构，由于它们在欧美市场的背景，只想做杠杆收购和赞助商支持型交易。“将于9月1日担任公司信贷策略管理合伙人的明英表示。

她表示，这类交易——以及任何涉及2亿美元及以上规模的交易——很快将面临激烈竞争。“那个市场并非我们的竞争领域。”

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为了在信贷领域击败潜在竞争对手，明计划通过提供独特的信贷结构和专业知识来吸引投资者和借款人。与同行一样，该公司将以高于当地银行收费的利率向借款人提供资金——通常每笔交易在2000万至1亿美元之间。

但明表示，当大多数竞争对手依靠利息支付和潜在的认股权证或股权组合来获取回报时，花岗岩资本还会主动识别企业可扩展或改进的领域。作为回报，它可能会寻求分享增加的利润率或收入以实现收益。

她表示，该基金的目标是实现15%左右的中高回报，并补充说这一策略将避免吓跑不愿失去控制权的亚洲家族企业。

明举了一个企业的例子，该企业利用Granite的建议和贷款扩展至新的亚洲市场。协议的一部分可能包括在一定期限内获得该市场产生的收入分成。

“他们非常乐意这样做，因为这加速了他们的增长，我们带来了有价值的合作伙伴，并帮助他们适应这些文化，“她在提到借款人时说道。“而我们的投资者则获得了一个安全的交易。”

明表示，她希望将基金中的交易总数保持在"20多笔”，并拒绝透露如果借款人利用了Granite的专业知识，利润将如何与Granite的其他部分分配。但她表示，向借款人提供的建议不会仅限于Granite投资组合公司提供的产品或服务。

这家拥有约80名员工的公司正在为私人信贷扩张增加更多人手，明说。“我们目前有四人，我们计划在年底前再增加三人。”