Coinbase发行20亿美元可转换债券 延续加密货币融资热潮——彭博社

Coinbase环球有限公司正通过发行可转换债券筹集20亿美元资金，加入加密货币企业争相利用市场锁定低成本资本的行列。

这家美国最大加密货币交易所计划将募集资金用于包括潜在股票回购和偿还未偿债务等用途，根据公告显示。周二上午9:30，其股价下跌4%至每股304.04美元。

该公司股价上周下跌17%，因其报告的第二季度收入低于预期，受数字资产市场波动性下降影响。虽然15亿美元的收入较上年增长3.3%，但仍低于分析师预期的15.9亿美元，较今年前三个月的20亿美元有所下降。截至周一收盘，该股今年累计涨幅仍超25%。

Coinbase的可转债发行加入了近几个月激增的交易浪潮，今年以来美国市场股权挂钩证券已募集519亿美元。彭博汇编数据显示，这较2024年同期826亿美元的募资额显著下降。

押注特朗普政府任内加密行业前景的企业过去一年尤为活跃。迈克尔·塞勒的GameStop公司等企业今年已通过可转债发行筹集数十亿美元资金。

据知情人士透露，Coinbase此次发行分两批进行：2029年到期零息债券和2032年到期债券。2029年到期债券的转换溢价率为50%-55%，2032年到期的七年期债券溢价率为30%-35%。

这些交易包括一种所谓的上限看涨期权结构，涉及公司用于限制可转换证券转换时潜在稀释的衍生品类型，以防转换导致大量新股发行。

此次发行由摩根大通公司牵头，预计将于周二晚间定价，部分知情人士表示。Coinbase和摩根大通的代表均拒绝置评。