Figma的惊艳首秀可能——终于——引发IPO市场复苏 - 彭博社

Michael Hytha

这里是旧金山的迈克尔·海萨，探讨Figma耀眼的首秀可能对IPO市场意味着什么——也可能不意味着什么。此外，安可拉增持CSX股份，艾伯维正洽谈一宗带有迷幻色彩的收购交易。

今日要闻

Figma现象

还记得Agilon Health在2021年那场声势浩大的IPO吗？估计不记得了。

这家公司12亿美元的上市规模在当年1089宗美国IPO中仅排名第35位。在创纪录的2021年，共有45宗募资超10亿美元的IPO案例。

本周，Figma超募12亿美元的上市可能更令人难忘，也可能更具转折意义——这是今年仅有的第六宗募资超10亿美元的IPO。Figma股票首日交易表现火爆，股价较发行价暴涨逾两倍。

市场观察人士对Figma寄予厚望，期待其成为明确宣告首次公开募股重回正轨的标志性案例。若其上市首日表现能延续开盘强势，或将推动数十家拟上市企业顺利发行。

“当前市场对新股的需求极其旺盛，“彭博行业研究科技分析师阿努拉格·拉纳表示，“这表明投资者正在寻找高增长型企业。”

拉纳指出，Figma的上市表现可能引发市场对Canva和Databricks这两家同样具备高增长潜力的准上市企业的关注。

Figma联合创始人兼首席执行官迪伦·菲尔德周四在纽约证券交易所敲响开市钟摄影师：Michael Nagle/彭博社数字支付公司Klarna虽于三月提交申请后暂缓上市计划，现正寻求最快九月上市，据我社同事艾莎·S·加尼、文妮西·陈与安东尼·休斯今日报道。其他候场企业包括票务平台StubHub及医疗用品巨头Medline等知名公司，预计募资规模均将接近或突破引人注目的10亿美元门槛。

彭博汇编数据显示，2021年美国交易所逾千宗IPO募资超3380亿美元，反观此后43个月的萧条期，848宗IPO仅募得约1300亿美元。尽管投资者曾将希望寄托于包括芯片设计商Arm、维京河轮乃至勃肯鞋等一连串明星企业，但市场动能与股价往往迅速消退。

今年的十亿美元俱乐部在估值缩水和融资降级的时代中幸存下来，更不用说特朗普总统关税战带来的市场动荡。这使得六家公司中仅有包括Figma在内的三家股价仍高于IPO发行价。不过稳定币发行商Circle自6月上市以来股价上涨近500%，这一表现在任何年份都堪称亮眼。

相比之下，许多搭乘2021年市场热潮上市的公司表现黯然失色。

例如Aglion股价已跌至不足两美元，仅为四年前IPO价格的8%左右。该公司目前市值约7.5亿美元，甚至低于2021年泡沫时期融资额。如果你敢看的话，最近有关注Rivian的股价吗？

总体而言，2021年IPO企业市值已缩水14.5%。与之形成鲜明对比的是，此后上市的公司更好地抵御了艰难时期，短短数月内加权平均涨幅达35%。

Figma的成功上市表明，至少对于资金充裕、能为风投创造丰厚回报的软件公司而言，市场正在回暖。——迈克尔·海萨

并购聚焦

泛欧交易所已提交对雅典证券交易所的更高报价，通过全股票交易将这家希腊交易所估值定在约4.26亿欧元。雅典证交所董事会一致支持该收购要约。

MPLX已确认来自大卫·卡内瓦利和莉安娜·贝克的报道，该公司将收购Northwind Midstream以扩大其在二叠纪盆地的酸性天然气处理能力。MPLX将支付约24亿美元现金完成交易。

布鲁克菲尔德财富解决方案公司已同意收购英国保险公司Just Group，这是其扩大在英国养老金风险转移市场影响力的最新举措。布鲁克菲尔德对Just Group的股权估值达24亿英镑。

中国电商企业京东提出收购Ceconomy，这笔交易将使欧洲最大消费电子零售商估值达到约22亿欧元。艾克·亨宁与曹东 曾报道本月初双方已进入深入谈判阶段。

艾伯维正就收购迷幻药物研发公司Gilgamesh Pharmaceuticals进行谈判，显示该领域并购兴趣日益增长，艾克、麦迪逊·穆勒和莉安娜·贝克联合撰文指出。这笔交易可能对私营企业Gilgamesh估值约10亿美元。

IPO观察

印度汽车零部件制造商Dhoot Transmission正考虑在孟买进行首次公开募股，可能筹集至少2.5亿美元，据Rajesh Mascarenhas报道。该公司由贝恩资本支持。

Julia Fioretti撰文称，全球最大鱼子酱生产商卡卢加皇后背后的公司杭州千岛湖寻龙科技正考虑在香港进行首次公开募股。

维权投资者专栏

Ancora是铁路运营商CSX的“增长型股东”，而该行业正面临进一步整合。维权投资公司认为，在首席执行官Joseph Hinrichs的领导下，CSX表现“不佳”，Ancora另类投资总裁Jim Chadwick向CNBC表示。

人事动态

摩根士丹利资深科技银行家Bill Frauenhofer已离职加入商务部。他此前担任全球半导体投行业务负责人和西海岸科技业务主管。

德意志银行大中华区并购业务联席主管傅强已离职，Kari Lindberg和Megawati Wijaya报道。德意志银行还聘请Sebastian Schmitz担任欧洲、中东和非洲地区TMT团队董事总经理，Dinesh Nair和Arno Schütze报道。

最后，莉安娜·贝克、克里斯特尔·谢和亚伦·基希菲尔德报道称，巴克莱银行全球金融赞助商集团负责人让-弗朗索瓦·阿斯蒂尔即将离职。他将由克里斯蒂安·奥伯勒接任。

其他精选

  • CVC、KKR、麦格理对Luz Saude股权提出约束性报价。
  • 中东主权基金计划出售私募市场全部资产。
  • Lyft完成收购Freenow，不打算裁员。
  • 汉默森计划配股融资3.19亿英镑收购商场股权。
  • 新加坡吉宝寻求对标KKR进行资产剥离。
  • 韩国私募基金面临新法案带来的风险。

有线索或问题？请发送邮件至[email protected]，或通过推特/私信联系@bloombergdeals或我们的任何记者。

彭博权力人物纽约峰会*：在美国网球公开赛的背景下，我们将汇聚体育商业领域的权威声音，探讨可能冲击这个数万亿美元全球产业的下一波变革浪潮。 9月4日，敬请参与。了解更多。*

更多来自彭博社的内容

喜欢彭博交易资讯？查看这些新闻简报：

  • The Brink 提供企业困境、破产和转型故事的独家报道
  • CFO Briefing Nina Trentmann每周为财务领导者提供必知资讯
  • Odd Lots Joe Weisenthal和Tracy Alloway关于最新市场热潮的简报
  • Tech In Depth 深入分析科技行业动态和内幕消息

您可独家订阅其他仅限会员的新闻简报。点击此处浏览所有简报，充分利用您的彭博订阅服务。