Point72为客户筹备首支风投基金，聚焦国防领域——彭博社

亿万富翁史蒂夫·科恩的Point72资产管理公司正在为其首支面向国防科技初创企业的风险投资基金募集资金，认为该领域存在"迫切"投资需求。

根据彭博新闻社看到的投资文件，该公司拟为"Deterrence基金"募资4亿美元，主要对国防、航天、能源和安全领域的初创企业进行种子轮或A轮投资。

文件及匿名知情人士透露，科恩将自掏腰包至少1亿美元参与该基金，预计明年上半年完成募集。

公司代表拒绝置评。

文件指出，这家对冲基金认为初创企业比行动迟缓、规避风险且受官僚程序拖累的大型军工企业更能提供突破性技术，但早期公司需要更多资金实现规模扩张。

“国防科技领域的投资机遇不仅比2023年更广阔——而且更为紧迫，“Point72在近期博客文章中写道，“人工智能、自主系统和软件优先体系将通过敏捷性优先于规模的理念，重新定义现代战争。”

从俄乌战争到中东紧张局势，全球冲突加剧促使各国增加国防开支。今年早些时候，北约领导人在面对特朗普总统批评后同意提高防务预算，特朗普此前指责欧洲盟国在安全领域投入不足。

Point72在博客中写道，现代国防需要新的能源生成与存储方式，以实现快速静默穿越冲突区域。

“这正是初创企业的优势所在，它们通常行动敏捷、采用模块化建设，且越来越多地由兼具技术前沿和实战经验的人才组成。“文中指出。

尽管Point72大部分资产仍投资于公开市场，但近年来这家对冲基金正加速布局私募投资。2021年，该公司为名为Hyperscale的私募股权基金融资约6亿美元。今年早些时候，该机构开始筹建新的私募信贷业务，初期将运用其对冲基金资本进行交易。

在公开市场方面，Point72管理着规模达377亿美元的主打对冲基金，以及约15亿美元的人工智能选股基金Turion。

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威慑基金将隶属于Point72风投旗下，该业务创立于2016年，旨在将科恩个人财富投资于早期科技公司。截至目前，Point72风投已向170余家初创企业投资14亿美元。

文件显示，过去五年间，该部门接触了近900家国防科技初创企业，并投资了其中18家，包括Shield AI、火箭公司Stoke以及自主船舶制造商Saronic。根据文件，Point72 Ventures首次投资后，Shield AI估值达4.15亿美元，截至6月30日的投后估值已升至52亿美元。

威慑基金的投资金额将在100万至3000万美元之间。文件称，该基金在投资期内向投资者收取承诺资本的2%管理费，此后按净投入资本收取2%费用，并附带20%的业绩报酬。