英国银行面临汽车贷款丑闻"审判日"：关注要点 - 彭博社

摄影师：马特·卡迪/盖蒂图片社

英国各大银行正严阵以待，该国最高法院即将就汽车金融不当销售案作出关键裁决，其影响可能比肩英国史上最大消费者权益丑闻。

本周五下午，伦敦最高法院将就一系列车主索赔案作出判决，这些车主在不知情的情况下为购车申请了包含贷款机构支付佣金的贷款。该裁决将为英国监管机构制定框架，要求银行实施大规模赔偿计划——部分分析师预估赔偿金额可能超过300亿英镑（400亿美元）。

法官们迅速推进这项市场敏感裁决的公布，以便金融行为监管局能在六周内出台赔偿方案。

金融机构预留逾20亿英镑应对汽车金融赔偿

银行及贷款机构已针对裁决结果计提准备金

来源：彭博社整理数据

杰富瑞分析师称此案可能成为"近年来对贷款机构影响最重大的裁决"，以下是关键看点：

最高法院会支持消费者吗？

此次裁决源于九个月前下级法院的一项判决，该判决认定银行在未获客户知情同意下向汽车经销商支付佣金属违法行为，实质上颠覆了历史沿用的消费金融惯例。

法院判定汽车经销商对客户负有忠诚义务，这一裁决震惊了消费金融行业，导致多家银行股价大幅下跌。尽管判决将在欧洲交易时段外公布，但数家银行发行的美国存托凭证虽交易清淡，重大新闻出现时仍会引发市场关注。

法官宣布客户对经纪人"信任并期待"其能争取到有竞争力的协议——而这份信任遭到了背叛。这项有利于客户的裁决将全面改变消费金融业务的运作方式。

背景解读：英国银行业准备应对汽车贷款不当销售案裁决

案件背景

最高法院审理的三起案件中，每位车主均通过融资购买二手车。其中一案中，贷款机构和经纪人均未披露应付佣金；另两案虽在文件中提及支付佣金的可能性，但无证据表明客户知悉该条款。

法官此前指出：“将此类声明隐藏在贷款方明知借款人几乎不会阅读的细则中，不能构成有效披露。”

目前提出上诉的是Close Brothers集团（上诉法院裁决后曾短暂暂停英国汽车金融新业务）及南非的FirstRand有限公司。

银行股对汽车金融裁决消息高度敏感

Close Brothers与FirstRand股价百分比变动

数据来源：彭博社

数据已标准化，截至2024年10月1日的增值百分比。

汽车经销商对客户负有哪些义务？

核心法律问题在于：作为信贷经纪人的汽车经销商在安排汽车贷款时，是否对客户负有忠诚义务。这些义务——包括无利害关系义务和受托义务——都将影响是否需要披露佣金的判定。

上诉法院裁定，若贷款方因违反忠诚义务向经纪人支付秘密佣金，则需承担法律责任。

律师警告称，若法官维持"无利害关系义务"的认定（即经销商有义务公正提供信息），贷款方将面临巨大义务。这意味着几乎所有汽车金融用户都可能申请赔偿。

其他影响因素

即便贷款方成功推翻原判，仍需面临被收取弹性佣金客户的索赔。这种允许经纪人调整融资利率的操作已于2021年被禁止，英国金融行为监管局指出这会刺激经销商抬高客户借贷成本。

财政大臣雷切尔·里夫斯的回应也备受关注。英国财政部曾试图介入此案，声称诉讼阻碍了监管环境。最高法院法官驳回了申请，但有报道称政府律师正考虑修法保护贷款方。