华尔街恐慌指数（VIX）创下新低 交易员纷纷投降——彭博社

交易员们在芝加哥Cboe全球市场交易所的期权交易池中工作。

摄影师：Jim Vondruska/Bloomberg由于股市在强劲的就业数据支撑下接近历史高点，周四华尔街对下月波动率的预期指标跌至2月14日以来最低水平。交易数据。

被称为"恐慌指数"的Cboe波动率指数(VIX)较周三收盘下跌近0.5点，盘中最低触及14.95点，随后反弹至15点左右。

这一下跌表明，部分做空标普500指数的投资者正在平仓止损。具体而言，那些持有股票下跌或波动加剧时将获利的头寸、被称为"波动率买家"的交易员开始认赔出局。

“你会看到一些波动率买家无奈放弃，“对冲基金Ambrus Group联席首席投资官Kris Sidial表示。

VIX跌至2月中旬以来最低盘中水平

数据来源：Cboe

与此同时，反映市场历史波动的已实现波动率跌幅超过VIX。根据Cboe全球市场数据，标普500指数一个月已实现波动率仅为6.9%。

“随着市场创下历史新高，VIX指数下跌并不令人意外，”Cboe全球市场衍生品市场情报主管Mandy Xu表示。“或许更令人惊讶的是，考虑到实际波动率如此温和，它甚至没有更低。”

但该指标的较低水平可能是短暂的。RBC资本市场衍生品策略主管Amy Wu Silverman预计，VIX指数将在下个月反弹。

“虽然整体VIX显示出夏季的自满情绪，但值得注意的是，我们往往会在8月看到VIX上升和股市下跌，”Wu在一封电子邮件中表示。

去年8月5日，对日元套利交易平仓的担忧帮助该指数从五年平均水平的20飙升至66——这是自新冠疫情初期以来的最高水平。

Wu表示，由于许多经验丰富的交易员在8月休假，交易量稀少可能会加剧市场波动。

“假期集中的月份往往会导致流动性真空，”她补充道。