凯雷收购农业贷款以对冲行业低迷带来的损失——彭博社
Carmen Arroyo
凯雷集团正从FarmOp Capital购入价值2.5亿美元的农业贷款,该贷款机构旨在帮助农户应对农业资金季节性流动问题,抵御近期席卷行业的破产潮。
根据声明,该交易通过"远期流动协议"构建,凯雷承诺在贷款发放前即进行收购。
FarmOp首席执行官基尔·雷尼克接受采访时表示,这些贷款将提供给计划在农季初期采购物资、收获后出售谷物的农户。
此项交易达成之际,农民正艰难应对作物价格下跌、成本上升及中国需求减少的困境。彭博社报道显示,今年上半年农户与渔民提交的小企业破产申请数量创下2020年以来新高——彼时正是上一轮低价周期的尾声。
“行业正在经历艰难时期,“雷尼克表示,“当价格下跌且未做对冲时,农户极易陷入困境。”
以往向农户提供此类贷款的银行通常将土地所有权纳入放贷考量。但随着银行收缩业务,专业金融公司获得了市场空间。
FarmOp的营运资金贷款平均期限为18个月,通常金额约为350万美元,并与玉米、大豆和小麦等谷物作物挂钩。这些贷款以作物本身、作物保险、远期购买合约以及FarmOp为规避价格风险设立的对冲合约为担保。
该公司主要向租用土地且缺乏抵押品的农民提供贷款,即使他们拥有良好的经营记录——这一群体常被传统银行忽视。
对凯雷集团而言,这笔交易是其大举进军资产支持私人信贷市场的一部分,该市场涵盖从消费贷款到住房抵押贷款等各类业务。该集团旗下管理着90亿美元资产的平台,在过去两年通过交易(如为Sungage Financial的住宅太阳能电池相关贷款提供融资)不断扩张。彭博社报道称,凯雷近期还与花旗集团达成合作,为成长中的金融科技公司提供债务和股权融资。
凯雷资产支持金融业务负责人Akhil Bansal表示,农业贷款是"一个非常稳定但不断增长的资产类别,因为它有多个合约作为担保”,“我们寻求与那些能响应市场需求、真正为借款人解决问题的公司合作”。