Vista旗下KnowBe4通过直接贷款再融资降低借贷成本——彭博社

KnowBe4公司，一家由Vista Equity Partners控股的互联网安全平台，据知情人士透露，正通过杠杆贷款市场对约14.6亿美元私募债务进行再融资以降低借贷成本。

由摩根大通和KKR集团牵头的贷款银团周二定价的KnowBe4新七年期贷款，利率为浮动利率基准上浮3.75个百分点，发行折扣为每美元99.75美分。

该公司取消了原计划的第二留置权贷款，该贷款定价曾讨论为比第一留置权贷款高出约2.25个百分点。

KnowBe4将用融资所得用于偿还来自Blue Owl Capital、黑石集团及凯雷集团等私募信贷公司的贷款。监管文件显示，原债务利率为基准上浮7.75个百分点。

另一家Vista Equity支持的企业Finastra集团控股有限公司，据彭博社此前报道，正寻求在银团市场对约40亿美元私募贷款进行再融资。

这些公司将加入Alera集团、Kaseya公司和Avalara公司的行列，这些公司已在银团贷款市场通过银行主导的交易对直接贷款机构的债务进行再融资，该市场借贷成本通常更低。

其他公司，如Flexera Software，则选择继续与私募信贷公司合作，这些公司以对杠杆率容忍度更高、条款更灵活而闻名。Thoma Bravo也转向直接贷款机构，为其40亿美元的融资提供支持，用于收购波音公司的飞行导航部门Jeppesen。

摩根大通分析师在上周的一份报告中写道，今年以来，已有价值170亿美元的私募信贷在银团市场进行了再融资，而同样金额的资金则流向了相反的方向。