萨克斯启动债务置换 此前寻求与贷款机构达成少数交易——彭博社

萨克斯全球企业在与债权人进行数周谈判后，于周一发布声明宣布启动债务置换计划，同时其6亿美元新融资方案已成型。

这家陷入困境的零售商提议将其22亿美元、利率11%、2029年到期的债券全部置换为利率和期限相同但本金更低的组合证券。新债务将包含由特殊目的载体发行的优先担保资产支持票据，以及萨克斯全球在资本结构中发行的两级次级票据。若公司破产，大部分新债务的清偿顺序将更为靠后。

债权人根据参与交易方式将获得不同证券。例如，据彭博社此前报道，所谓"预融资参与者"将不会承受本金减记——每1,000美元本金可获得106美元资产支持票据和894美元次级票据。

作为6月27日达成的6亿美元交易的一部分，彭博社此前报道称，萨克斯百货立即从持有其11%票据微弱多数的临时债券持有人团体获得了半数新融资。

据彭博社早前报道，萨克斯百货一直在努力筹集另一半资金，并与少数债权人讨论交换条款。这些债券持有人将承担损失，并将未偿票据转换为资本结构中优先级较低的新证券。多数持有人将为第二笔3亿美元的融资缺口提供过渡资金。

不参与交换的投资者将看到其债务跌至萨克斯资本结构底层，并失去被称为契约的债权人保护条款。