Figma支持者在Adobe交易告吹后寻求10亿美元IPO——彭博社

Figma公司及其部分投资者正寻求通过美国首次公开募股筹集高达10.3亿美元资金，这家应用软件设计与协作平台正准备进行可能是规模最大的年度上市交易之一。

根据周一提交给美国证券交易委员会的文件，总部位于旧金山的Figma上市后市值可能达到136亿美元。这低于2023年流产的Adobe公司收购案中200亿美元的估值。

文件显示，Figma计划以每股25至28美元的价格发行1247万股，投资者拟在同一价格区间出售2446万股。计入员工股票期权和限制性股票单位后，公司完全稀释后的估值约为145亿美元或更高。

美国交易所的IPO活动正加速重拾增长势头，此前在四月份关税引发的市场低迷中受挫。零售市场研究公司NIQ Global Intelligence Plc、教材出版商McGraw Hill Inc.、保险公司Accelerant Holdings以及医疗设备公司Carlsmed Inc.均于上周启动IPO，预计将在未来一周完成定价并上市。

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分析师预计Figma可能超越其原本在Adobe交易中能达到的估值。去年一项股权收购要约对Figma的估值为125亿美元。根据7月10日发布的报告，彭博行业研究预估Figma上市后股权价值可能达到约210亿美元。Anurag Rana和Andrew Girard指出，缺乏竞争对手及高于平均的调整后毛利率将支撑其溢价估值。

文件显示，截至3月31日的三个月内，Figma实现净利润4490万美元，营收2.28亿美元。尽管2024年营收有所上升，但运营费用增加导致全年净亏损达7.32亿美元。

联合创始人兼首席执行官Dylan Field将通过持有的超级投票权股份继续掌控公司。他在致股东信中表示，预计将通过并购来扩展Figma平台。

这家软件公司成为今年科技行业继上市的Circle Internet Group Inc.和CoreWeave Inc.之后又一重磅IPO案例，前述两家公司股价均大幅上涨。

Adobe，一家为创意专业人士提供软件的公司，在与监管机构发生冲突后放弃了收购Figma的交易。为此支付了10亿美元的终止费。Adobe的股票今年表现不佳，由于对生成式人工智能带来的竞争持续担忧，股价下跌了18%。而一只软件类交易所交易基金今年上涨了约11%。

此次上市由摩根士丹利、高盛集团、Allen & Co.和摩根大通牵头。公司计划将其股票在纽约证券交易所上市，交易代码为FIG。