英国将于2026年起开始监管"先买后付"贷款——彭博社

一名顾客在伦敦某餐厅输入密码。

摄影师：西蒙·道森英国金融行为监管局周五宣布，“先买后付"服务提供商将于明年起正式纳入监管。

监管机构声明称，贷款方需获得授权许可，但在申请期间可凭临时许可继续运营。服务商必须进行偿付能力审查并向困难借款人提供支持，消费者则有权向金融申诉专员服务处投诉。

新规将于明年七月生效——以监管机构9月26日截止的最新咨询结果为准。

英国金融行为监管局副首席执行官莎拉·普里查德表示：“我们主要依托《消费者责任》等现有法规，而非制定大量新规，以此促进行业发展并鼓励企业创新。“该法规要求企业必须保障零售客户利益。

“先买后付"已迅速崛起为信用卡的替代方案，可将消费金额拆分为分期付款。监管机构数据显示，截至2024年5月，英国每五位成年人中就有一位使用过该服务，交易总额突破130亿英镑（174亿美元）。典型用户更年轻、信用评级更低，且面临财务困境的概率高于平均水平。

近年来，随着全球央行持续加息，许多"先买后付”(BNPL)企业的盈利能力承压。伟凯律师事务所金融机构行业集团全球联席主管、合伙人海德尔·朱马博伊表示，新规可能进一步加剧这种压力。

“这将迫使BNPL企业扩大合规职能规模，但也可能引发市场整合浪潮，尤其是小型供应商之间，“朱马博伊指出。

由于这类贷款金额小、期限短且按时还款不产生费用，此前不受现行消费信贷规则约束。这意味着供应商无需获得英国金融行为监管局(FCA)授权，也可规避某些保障措施——尽管包括Klarna集团在内的许多供应商长期支持转向受监管体系。

早在2019年，FCA就开始着手监管该领域，2021年的《伍拉德评估报告》发现监管需求"迫在眉睫”。但监管层仍对可能切断消费者获取潜在有用信贷产品的风险保持谨慎。例如十年前推出的短期债务价格上限几乎彻底摧毁了发薪日贷款行业。