台积电因看好AI前景而上调2025年预期——彭博社

台湾积体电路制造公司（台积电）上调了2025年营收增长预期。这增强了投资者对全球人工智能支出浪潮势头的信心。

本周四，这家全球最大定制芯片制造商预计今年以美元计价的销售额将增长约30%，高于此前预估的20%。这强化了市场预期——从Meta Platforms到谷歌等科技公司，将继续投资建设对人工智能发展至关重要的数据中心。

台积电的动向凸显出英伟达和超微半导体等企业对尖端芯片的强劲需求，这些需求已超出该公司产能。首席执行官魏哲家周四表示，AI订单持续火热——试图平息关于科技公司可能削减投资的持续猜测。尽管他强调AI底层需求正在增强，但特朗普政府关税政策的不确定性仍需保持谨慎。

Global X ETFs投资策略师Billy Leung在悉尼表示：“这支撑了AI价值链，‘市场对AI的乐观情绪依然存在’。对投资者而言，台积电的业绩再次缓解了AI发展放缓的担忧。利润率保持稳定，需求前景良好，总体强化了AI发展仍在全速推进的判断。”

台积电与英伟达股价在关税冲击后恢复增长

来源：彭博社

投资者重新将资金投入人工智能相关企业，此前中国深度求索公司引发市场质疑亚马逊等企业是否需要在数据中心投入巨额资金，导致行业经历低迷期。

上周英伟达成为史上首家市值突破4万亿美元的企业，凸显投资者对台积电等AI基础设施关键企业的热情重燃。

台积电CEO魏哲家向记者表示，美国准备批准英伟达向中国出口H20 AI芯片的消息并未提升公司前景预期。 虽然销售恢复对行业是积极信号，但目前量化影响为时尚早。

AI巨头千亿投资推动台积电销售额回升

来源：彭博社、公司文件

魏哲家在台北表示：“观察今年下半年，目前尚未发现客户行为变化。但我们也意识到潜在关税带来的不确定性和风险。”

财务长黄仁昭指出，新台币升值可能影响台积电第三季度业务表现。 今年新台币涨幅超11%领跑亚洲，因外资增持股票及出口商抛售美元避险。黄仁昭预估新台币每升值1%，公司营收将相应减少1%。

尽管如此，台积电目前仍维持了利润率预期。“即使汇率不利，我们相信53%或更高的长期毛利率目标依然可以实现，“黄表示。

台积电在公布第二季度净利润同比增长61%至3983亿新台币（合135亿美元）、超出预期后上调了预测。该公司自2021年以来每个季度都超出预期的纪录得以保持。此前该公司营收增长为39%。

彭博行业研究分析师Charles Shum和Steven Tseng表示，新台币持续升值将继续挤压公司毛利率。他们测算，由于公司管理层对美国关税政策持谨慎态度，第四季度销售额可能下降10%。