皮埃尔·卡尔·佩拉多抨击Transat债务交易,表示他不会放弃——彭博社
Mathieu Dion
一架越洋航空飞机在蒙特利尔起飞
摄影师:Graham Hughes/彭博社魁北克亿万富翁皮埃尔·卡尔·佩拉多表示,他不会放弃对越洋航空AT公司的长期追求,认为这家旅游公司最新的资产负债表操作仍使其负债过高。
“不到最后一刻绝不放弃,“佩拉多在接受彭博新闻采访时表示。“该公司将需要另一轮重组。他们无法承受这种情况,或者即使勉强维持,其业务发展能力也会受到损害。”
皮埃尔·卡尔·佩拉多摄影师:Graham Hughes/彭博社佩拉多对收购越洋航空的兴趣可以追溯到多年前。2019年当该公司处于竞购状态时,他曾考虑出价,但董事会最终接受了加拿大航空每股18加元的报价。在交易完成前新冠疫情爆发,2021年该交易彻底告吹。
此后佩拉多多次尝试收购该公司。上月他提出每股2.64加元的报价,但遭到拒绝。
总部位于蒙特利尔的越洋航空(旗下运营越洋航空)一直在应对疫情期间积累的巨额债务,当时它不得不从加拿大政府获得紧急资金。上月,政府同意减免约4.4亿加元(3.22亿美元)债务。剩余债务被重组为信贷额度、10年期债券和可转换优先股,后者若转换为普通股将使渥太华获得19.9%的投票权。
这笔交易并未让佩拉多满意,他持有越洋航空略超9%的股份。其家族办公室Financiere Outrement在Canaccord Genuity Group Inc.的建议下,提出了每股2.64加元的报价,但以与加拿大政府就债务条款达成协议为条件。越洋航空拒绝了该提议。
“我本是在冒险谈判,“佩拉多表示,他的财富主要来自对电信和媒体公司Quebecor Inc.的控股股权。
他试图通过法庭阻止与加拿大政府的交易,认为越洋航空本应咨询股东意见。法官支持了公司的立场,公司辩称情况的严重性允许其绕过股东。截至4月底债务重组前,越洋航空的净债务和租赁负债达17亿加元。
自6月宣布债务重组以来,越洋航空股价已飙升70%以上,达到2.82加元,市值升至1.17亿加元。
佩拉多表示股价本应上涨更多。“市场表明这行不通,“他说。
Desjardins分析师Benoit Poirier上月在一份报告中写道,尽管进行了债务置换,“杠杆率仍高于行业标准”。他预测,在截至10月31日的财年,公司净债务与调整后息税折旧摊销前利润的比率将达到6.7倍。加拿大航空的这一比率低于2倍。
“我需要重新考虑局势,”佩拉多在谈及下一步行动时表示。
佩拉多认为越洋航空的重组引发了一个根本性问题:“加拿大政府作为航空业的监管方,是否应该成为航空公司最大股东?如果我是美国人,看到这种情况会质疑:这合理吗?”
越洋航空在声明中称,债务重组是"对所有利益相关方最有利的方案”,并"为实施长期可持续战略优化计划铺平道路”。该公司拒绝对佩拉多的考量置评。
法庭文件显示,越洋航空去年9月成立特别委员会寻求债务重组方案,今年1月启动招投标程序并接触了49家潜在投资者。
最终仅有两家竞标方(包括佩拉多家族办公室)进入最后阶段,且均未提出股权收购方案。加拿大政府最终同意了此次债务重组。
主要股东之一魁北克储蓄投资集团表态支持债转股方案:“债务重组是越洋航空转型的关键一步,将助力企业复苏。我们期待这家魁北克本土企业能在疫情阴霾后重振增长。“该集团发言人在邮件中如是声明。