迪拜房地产企业走向全球；沙特阿拉伯2500亿美元的守门人——彭博社
Adveith Nair
一名飞行滑板选手掠过迪拜朱美拉海滩区天际线中央的哈利法塔摩天大楼。
摄影师：克里斯托弗·派克/彭博社欢迎阅读《中东财经简报》，我是**阿德维特·奈尔。每周，我和我的团队将记录这个已成为全球金融最具影响力地区之一的金钱与权力的交汇点。您可以在此订阅。
本周看点：科威特1万亿美元主权基金正借鉴沃伦·巴菲特的策略进行借贷，一位沙特王室成员执掌着2500亿美元企业主导王国超级交易准入。但首先，迪拜房地产开发商正在走向全球。
第二季度以唐纳德·特朗普的"解放日"关税拉开序幕，震动全球市场；季度末则以美国总统宣布以色列与伊朗停火告终——这场持续12天、将美国卷入并引发德黑兰报复的战争就此结束。在此期间，迪拜的避风港地位备受考验。然而买家们仍持续涌入该酋长国的房地产市场。
据莱坊数据显示，4月至6月期间，售价超1000万美元的豪宅销售额飙升至26亿美元。这一数字较第一季度增长37%，同比去年涨幅达63%。研究机构指出，这一"创纪录销售额"表明全球及本地高净值人群对该城市豪宅的需求持续攀升。
由此带来的连锁反应是，在这座疫情后房价暴涨70%的城市里，意外诞生的百万富翁数量激增。第二季度初，自2002年以来售出的62.4万套房产中，有11万套估值超过百万美元。另一影响是开发商纷纷加速业务多元化，部分原因是为防范长期繁荣后可能出现的市场放缓。
迪拜朱美拉区住宅别墅群后方城市天际线上的摩天大楼。摄影师：克里斯托弗·派克/彭博社阿联酋部分大型开发商已在中东其他地区及印度次大陆开展近域建设。如今，连小型私营企业都将目光投向美国、加拿大、澳大利亚和欧洲等遥远市场。
迪拜赫瑞瓦特大学助理教授马修·迈尔斯表示，海外扩张"体现了本土市场及开发商的成熟度。随着企业规模扩大，他们需要通过多元化来持续增长，尤其是在看到迪拜市场渐趋饱和、大量建设项目即将上马之际。"
分析师已开始预警，迪拜房价面临多重风险。惠誉评级预测2025年末至2026年将出现"适度回调"，原因是一波新供应即将入市。根据房产门户Bayut与dubizzle的报告，租金已显现企稳迹象，但报告也指出受"首次购房者计划"等政策吸引，更多人开始认真考虑置业。
邻国沙特也出现变革迹象，政府计划允许外国人在利雅得和吉达特定区域持有房产，但对麦加和麦地那两座圣城仍将保留"特殊要求"。消息公布后，房企股价应声大涨。
巴菲特的策略
沃伦·巴菲特曾在浴缸灵光一现后大举注资美国银行，去年却开始减持股份。如今全球最大主权财富基金之一也效仿此举。
据我的同事Sridhar Natarajan、Dinesh Nair、Anthony Hughes和Fiona MacDonald上周报道，拥有1万亿美元资产的科威特投资局近期减持了31亿美元股份，涉及美国第二大银行。此前该机构刚完成另一笔大规模减持：出售香港保险公司友邦保险34亿美元股份，进一步缩减了长期持有的头寸。
纽约美国银行分行摄影师：关兵/彭博社科威特投资局是中东地区最大的国家背景投资机构之一，该地区主权实体掌控着数万亿美元资产。虽然近年来它没有像阿布扎比穆巴达拉投资公司、阿布扎比投资局等地区同行那样进行高调投资，但其表现总体稳健。历史上，它一直是全球领先的投资者，持有贝莱德、梅赛德斯-奔驰等公司股份。
在2008年金融危机期间，它购入花旗集团股份后以超10亿美元盈利退出；同年向深陷次贷亏损的美林证券注资20亿美元，成为当时美林最大支持者之一，后将优先股转为普通股。随着全球金融危机恶化，美国银行最终收购了美林证券。
这两次出售发生在谢赫·萨乌德·萨利姆·阿尔萨巴赫被任命为科威特投资局（KIA）董事总经理去年年底之后。
今年5月，他批评了私募股权行业，这是一个由许多海湾顶级财富基金支持的行业。“我认为私募股权非常困难，特别是在大型收购、风险投资和延续工具的兴起方面——这是一个非常令人担忧的迹象，“谢赫·萨乌德在多哈卡塔尔经济论坛的小组讨论中表示。"它们的时代即将到来。”
科威特投资局董事总经理谢赫·萨乌德·萨利姆·阿尔萨巴赫。摄影师：克里斯托弗·派克/彭博社随后在6月，KIA在谢赫·萨乌德的领导下首次大举进军人工智能领域，加入了一项由微软支持的计划，为全球人工智能基础设施提供300亿美元的资金支持。
此次最新出售发生在KIA出售价值约14亿欧元的梅赛德斯-奔驰股份两年后，该公司已持有该股份半个世纪。
必读的中东故事
沙特阿拉伯未来投资倡议峰会的主办方每年吸引从华尔街到利雅得的大牌人物，正在为潜在的首次公开募股做准备。与此同时，化学品制造商沙特基础工业公司（Sabic）正在评估其工业气体部门的股份出售。
沙特阿拉伯主权财富基金正投资于曼哈顿中城一座大厦的地块。
沙特最大购物中心运营商已聘请罗斯柴尔德为明年伊斯兰债券到期前的潜在融资方案提供咨询。
中国汽车制造商比亚迪计划借助特斯拉进入沙特市场的势头，加速在沙特的扩张步伐。
比亚迪海豹电动车。摄影师：克里斯·拉特克利夫/彭博社BlueFive资本募得20亿美元，此举使其跻身海湾地区投资者组建的最大基金之列。
卡塔尔主权财富基金已成为管理约3600亿美元资产的华夏基金第三大股东。
阿布扎比投资局与安大略教师养老金计划委员会正考虑出售可再生能源开发商Equis。
法国初创公司Mistral AI正与投资者洽谈筹集高达10亿美元的股权融资，潜在投资方包括阿布扎比基金MGX。
阿拉伯联合酋长国即将从欧盟"黑名单”中移除，该名单针对的是对非法资金流动监管不力的国家。
延伸阅读：阿联酋在非洲——权力、影响力与冲突
阿曼在不到一年内第二次获得投资级评级上调，此前穆迪将其主权评级从垃圾级提升。这个海湾国家政府债务的违约保险成本降至历史新低。
迪拜在瑞银全球奢侈品消费最昂贵城市榜单中上升五位至第七名。这家瑞士财富管理机构表示，这个酋长国已成为伦敦、摩纳哥和苏黎世等传统财富堡垒的"强劲挑战者"。
全球生活成本最高的15个奢侈生活城市
来源：Julius Baer生活方式指数
以下是一些引起我注意的其他故事：
高盛计划要求初级银行家每三个月确认一次他们未接受其他工作机会。
一家拥有221年历史的伦敦金融城公司，其出售或分拆一度难以想象，现在对旁观者来说似乎更加可行。
施罗德股票表现逊于同行
来源：彭博社
数据截至2020年7月6日，按百分比升值标准化。
美国银行业最新上任的CEO有机会重振该国第五大商业银行。
美国合众银行CEO Gunjan Kedia摄影师：Richard Tsong-Taatarii/明尼苏达星报/Getty Images华尔街最新的避税手段不再藏身于开曼群岛或依赖复杂的衍生品。
一位基金经理和他的狗正在助推220亿美元高风险ETF的繁荣。
马修·塔特尔与哈瓦波犬帕克在家办公摄影师：丽贝卡·斯梅恩/彭博社主动型投资经理别无选择，只能采用对冲基金策略，一位顶尖操盘手表示。
比特币首次突破12万美元关口，看涨势头持续增强。
杰米·戴蒙称民主党将意识形态置于实际解决方案之上。
高盛集团聘请英国前首相里希·苏纳克担任高级顾问。
本周图表
国际能源署数据显示，随着以色列与伊朗开战，沙特阿拉伯上月原油产量远超OPEC+配额，加入波斯湾产油国抢运出口行列。
国际能源署（IEA）在月度报告中表示，沙特王国将原油日产量提高约70万桶至980万桶，其中约70%的增量用于出口。这是利雅得罕见地违反欧佩克+协议产量限制，该国曾多次指责其他成员国超额生产。
欧佩克+增产情况
该卡特尔组织持续进行大幅月度增产。
数据来源：欧佩克+、彭博社
相关报道
沙特守门人
当沙特斥资数万亿美元重塑经济之际，一个由王储弟弟监管的鲜为人知的投资集团正崛起为关键权力掮客。
由图尔基·本·萨勒曼王子执掌的Tharawat控股公司，已成为寻求在沙特开展业务的外国企业的"守门人"。该公司与沙特实力雄厚的财富基金形成互补，后者仍是推动实际统治者穆罕默德·本·萨勒曼"2030愿景"计划的主体机构。
公司名称源自阿拉伯语"财富"一词，知情人士透露其监管的资产网络价值至少2500亿美元。据六位以上熟悉其运作的人士表示，Tharawat负责引导外资流向基础设施、矿业、国防和电信等领域。
2023年达沃斯NEOM快闪店橱窗中的项目效果图。摄影师：Stefan Wermuth/Bloomberg知情人士称，该机构还负责管理部分庞大的承包商网络，这些承包商的任务是实现王国的巨型开发项目，并致力于安排融资和控制支出。
最后这一角色对王国来说尤为关键。
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