银行开始为博姿收购案推销42.5亿美元债务——彭博社

包括摩根大通和瑞银集团在内的华尔街银行已开始与投资者就42.5亿美元债务融资方案进行初步定价讨论，该方案将用于支持Sycamore Partners收购英国连锁药房Boots的交易，据知情人士透露。

根据彭博社此前报道，该融资方案目前正分多个部分进行预营销：22.5亿美元的定期贷款和20亿美元的有担保债券，涵盖不同币种。

未获授权公开谈论此事的知情人士称，银行家们正推销7.5亿美元定期贷款，利率为担保隔夜融资利率加400至425个基点，发行折扣为面值的99%。

他们表示，同时还在推销10亿欧元等值的定期贷款，利率为基准利率加约400个基点，发行折扣为面值的99%至99.5%。

另一笔5亿英镑等值的定期贷款正在讨论中，利率为基准加500至525个基点，发行折扣为面值的98.5%至99%。

20亿美元等值的七年期有担保票据分为7.5亿欧元、7.5亿英镑和5亿美元三部分。欧元部分正协商约6%的利率，英镑部分约8%，美元票据利率区间为7%至8%。

摩根大通和梧桐树投资的代表均拒绝置评。瑞银集团和博姿公司的代表未立即回应置评请求。

花旗集团、德意志银行、高盛集团及富国银行也参与了此次债务发售，预计正式启动时间为本月内。

在收购活动低迷的背景下，此类债务发售往往会吸引渴求新投资标的的投资者强烈关注。

这42.5亿美元融资方案是梧桐树投资收购沃尔格林博姿联合公司整体交易的一部分，相关银行已于今年早些时候完成承销。根据彭博社测算，该交易包含总值200亿美元的债务融资及25亿美元股权出资。此次合作既包含传统银行也涵盖私募信贷机构，反映出大额杠杆收购中银行与非银行机构为获取丰厚佣金而联合融资的协作趋势。