Cyberstarts筹集3亿美元基金 助力初创企业员工套现——彭博社

以色列风险投资公司Cyberstarts以早期投资网络安全公司Wiz而闻名，其联合创始人吉利·拉南表示，已筹集3亿美元用于购买其投资组合公司员工的股票。

红杉资本前合伙人拉南表示，此举旨在为长期任职的员工提供可靠且可重复的套现已归属股票的机会。这是拉南重新思考风险投资模式的更广泛努力的一部分，因为初创公司保持私有化的时间更长并面临新的挑战。

“风险投资模式运行得并不好，尤其是在早期阶段，”拉南说。“我们正在尽一切努力进行真正的创新。”

拉南表示，可预测的流动性将有助于其投资组合中的初创公司留住员工，并减轻高管们追求首次公开募股的压力。

“如果你是Wiz或Cyera，那么从成立起的四五年内，你已经有一大批员工是业务的核心——你最资深的员工和团队领导——他们已经完全归属了股票，”拉南说。

吉利·拉南来源：Cyberstarts他表示，如果没有通过首次公开募股套现的前景，这些成熟公司的员工往往会离开，去早期初创公司寻找新的股权方案。“这是一个恶性循环，在某种程度上，员工不得不离开最成功的公司，而公司正在失去最成功的员工。这是一个双输的局面，”拉南说。

专注于网络安全公司种子投资的Cyberstarts去年完成了第四只基金的募集。该机构成立于2018年，开局强劲，其投资的初创企业如今估值已超数十亿美元，包括浏览器初创公司Island和数据安全公司Cyera。目前最大成功案例是Wiz，Cyberstarts曾向其注资4600万美元，而该公司今年初同意以320亿美元价格出售给Alphabet。据彭博报道，Cyberstarts预计将从Wiz投资中获得13亿美元回报。

最新基金使其募资总额突破10亿美元。根据新基金模式，部分Cyberstarts投资企业的资深员工将获得每年出售股份的机会。Raanan将与初创公司管理层协商定价，类似常规风险投资运作方式。这是对股权收购要约的替代方案——这种二级市场交易允许股东出售部分股票。随着初创企业保持私有化时间延长，股权收购要约日益普遍，但其时机难以预测且常与融资轮次挂钩。

对流动性需求的可预测性增强之际，初创企业间的人才争夺战正愈演愈烈。像Meta Platforms Inc.这样的巨头正提供数千万美元，以从OpenAI等人工智能领军企业挖走单个员工。尽管目前网络安全领域的人才争夺可能不那么激烈，但拉南预计，薪酬和招聘方面的竞争将蔓延至该领域。他设立的3亿美元员工流动性基金虽无法阻止有人接受天价邀约，但或许能解决一个更普遍的问题。

“即使你不是Meta追逐的那种百年一遇的天才，作为在成功企业工作四五年的高精尖人才，“拉南说，“你也会被猎头盯上，收到各种录用通知，其中一些条件极具诱惑力。”

他补充道：“公司面临留住你这样的核心需求，而他们能提供初创公司无法给予的，正是流动性。”