英国央行将自2019年以来首次审查银行资本规则——彭博社

英国央行将自2019年以来首次全面审查其对银行设定的资本金要求水平。此前官员们判定，过去十年间银行业基本能够保持充足的缓冲资金以应对困境。

根据周三发布的半年期《金融稳定报告》，央行将于11月就该评估提供最新进展。6月27日的会议上，金融政策委员会将逆周期资本缓冲比例维持在2%。

会议纪要指出：“从更长时间维度看，自2019年全球金融危机后银行资本框架逐步实施完成以来，总体资本水平基本保持稳定。“虽然认为当前资本水平"总体适当”，但现在是时候"重新评估”。

通过这次审查，英国央行将与全球多家同行机构共同审视银行需预留多少资金作为困境缓冲的要求。在美国总统特朗普当选后，这项工作显得更为紧迫，他承诺将开启银行放松监管的新时代。

金融政策委员会判断，即便经济、金融和商业环境"比预期糟糕得多"，英国银行业仍有能力支持家庭和企业。

经验总结

英国央行金融稳定副行长莎拉·布里登表示，央行即将开展的资本金要求评估将使委员会能够纳入近期压力时期获得的经验教训。

“自上次评估以来，我们经历了新冠疫情，并观察到银行资本体系在实际压力时期的表现，“布里登周三告诉记者，“我们从中认识到某些资本缓冲工具比其他工具更具实用性。”

布里登指出，相较于巴塞尔协议规定的资本缓冲，英国的反周期资本缓冲更能有效促进信贷投放。

委员会还审查了关于银行向难以筹集首付款的低收入借款人发放抵押贷款便利程度的政策。目前，贷款收入比（LTI）较高的申请人获得的抵押贷款占比不足10%，低于央行设定的15%总量上限。监管官员指出，银行通常会预留缓冲空间以确保不突破该阈值。

尽管央行仍认为15%的上限适用于全行业住房抵押贷款组合，但已要求金融行为监管局和审慎监管局与那些希望提高高LTI新借款人贷款占比的银行开展合作。

报告显示，委员会认识到"在此过程中，个别贷款机构的高LTI贷款可能超过其新增住房抵押贷款总量的15%，只要行业整体新增贷款流仍符合15%的总量限制”。

“无意重启讨论”

英国审慎监管局(PRA)首席执行官萨姆·伍兹向记者表示，委员会"无意"重新讨论英国采用所谓《巴塞尔协议3.1》的问题。这套国际银行资本金规则定于2027年生效。

这些规定已引发全球银行的恐慌，它们辩称更高的资本金要求将限制其向企业和家庭提供信贷的能力。更严格的标准还会削弱它们用于股东分红和股票回购的储备金。

在美国，市场普遍预计美联储将放宽其作为巴塞尔体系一部分实施的要求。这导致欧洲各地银行加大呼吁本国监管机构放宽提案，以避免使它们处于竞争劣势。

金融政策委员会还表示支持一项员工提案，该提案将探索允许大型稳定币发行方从其支持资产中获取收益。稳定币是一种加密货币，通过与美元等另一种货币保持1:1的价值，由通常充满现金和现金等价物资产的储备支持。

英国央行于2023年首次概述了监管达到系统规模的稳定币的提案，尽管官员们表示目前没有现存的稳定币达到这一标准。金融行为监管局今年早些时候针对较小规模的稳定币提出了自己的提案，预计该制度将于2026年实施。