印度石油-阿达尼天然气公司拟发行1.61亿美元可交换债券——彭博社

印度石油-阿达尼天然气公司是国营企业印度石油公司与阿达尼道达尔燃气的合资企业。摄影师：Dhiraj Singh/彭博社印度石油-阿达尼天然气私营公司计划通过发行可交换债券筹集高达137.8亿卢比（1.61亿美元）资金，据知情人士透露，这可能是印度今年规模最大的此类交易之一。

这家由国营企业印度石油公司与亿万富翁高塔姆·阿达尼旗下的阿达尼道达尔燃气有限公司合资成立的企业，计划分四批发行强制可转换债券进行融资，这些债券将在指定日期转换为股权。其中一位不愿具名的知情人士表示，因细节未公开而要求匿名。

彭博汇编数据显示，这家城市燃气分销企业的交易可能成为自今年3月另一家阿达尼旗下企业ATL高压直流发行90亿卢比债券以来，印度国内规模最大的混合型金融工具。该融资方式有助于企业在推迟股权稀释的同时筹集资金，待未来潜在估值更有利时再进行转换。

这反映出亚洲地区可换股债券日益增长的吸引力。随着市场波动加剧和利率高企，这类低息债券对发行方愈发具有吸引力，中国企业阿里巴巴集团控股有限公司和百度公司近期也通过此类股权挂钩交易筹集了资金。

印度石油-阿达尼合资企业发行的CCD将助推今年销售额

来源：彭博社

注：各年度数据统计期间为1月1日至7月9日

据知情人士透露，印度石油-阿达尼天然气公司可能通过发行1年、2年和3年到期的CCD各筹集35亿卢比，其余32.8亿卢比将通过4年期CCD募集。该人士表示，CCD利率将由市场决定，并补充说SBI资本市场有限公司担任此次交易的安排行，最快将于本月完成。公司官网所列邮箱的置评请求未获回复，所留手机号码已关机。印度石油公司代表未回复短信及电话，阿达尼集团发言人则拒绝置评。

该合资企业成立旨在为工业、商业和居民用户提供管道天然气，并为运输行业供应压缩天然气。此次融资正值政府计划将天然气在能源结构中的占比从目前的6%提升至2030年的15%。

截至2024年3月的财年，印度石油-阿达尼天然气公司净利润增长23%至4.45亿卢比，但运营收入同期下降14%。去年10月，CRISIL评级将该公司的长期银行信贷评级上调至AA-/稳定，理由是业务规模扩大、运营盈利能力提升及项目风险降低。