银行向KKR竞购Spectris提供17.5亿英镑债务融资——彭博社

摩根大通作为牵头行之一，正为KKR集团收购英国精密测试设备与软件制造商思百吉集团安排17.5亿英镑（23.8亿美元）债务融资。

公开文件显示，杰富瑞集团、法国农业信贷银行及KKR资本市场亦参与其中。KKR以41亿英镑报价击败由Advent财团提出的38亿英镑收购案，成功锁定思百吉收购权。

文件披露，债务融资将包含15亿英镑定期贷款与2.5亿英镑循环信贷额度在内的优先融资。知情人士称，鉴于当前银团贷款市场热度高涨，贷款方拟通过该市场筹措资金。

并购活动稀缺导致投资者渴求贷款标的，近期纷纷抢购私募股权公司为优化投资组合企业资本结构发起的融资项目。尽管近日出现买方疲软迹象，但发行规模仍保持强劲。

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知情人士透露，KKR此次融资规模约为思百吉盈利的5倍，较Advent此前筹备的融资方案更为保守。

Advent此前已达成协议，但随后被KKR以更高报价击败，董事会接受了后者的出价。根据公开文件，由Advent主导的融资方案——由摩根士丹利、巴克莱银行和汇丰控股安排——包括17.5亿英镑的定期贷款（分为英镑、欧元和美元三部分）、3.25亿美元次级抵押债务，以及3.25亿英镑的多币种循环信贷额度。

知情人士表示，预计该交易的融资将于今年晚些时候启动，向欧元、美元和英镑机构投资者进行银团贷款。

KKR发言人未立即回应置评请求。Advent、摩根大通、杰富瑞和法国农业信贷银行的代表均拒绝评论。

银行间争夺收购融资的竞争异常激烈。不仅并购交易稀缺，来自私募信贷基金的激烈竞争也占据了相当市场份额。然而，由于当前定价极为紧张，私募信贷的竞争变得更加困难。收购融资是投资银行业务中最赚钱的领域之一，预计将有更多银行争夺融资席位。

对KKR而言，收购Spectris将是在英国重振交易布局的关键一役。此前，KKR退出了与伦敦上市分析公司GlobalData Plc和英国最大水务公司泰晤士水务的潜在交易。