彭博社报道:BBVA下调与Sabadell交易预期节省成本
Macarena Munoz Montijano, Neil Campling
据《扩张报》报道,在西班牙政府阻止全面合并数年后,西班牙对外银行(BBVA)下调了对收购萨瓦德尔银行潜在节省成本及收益的内部预估。
该报援引匿名知情人士称,这家西班牙第二大银行目前预计协同效应约为3亿欧元(合3.53亿美元),低于此前计算的8.5亿欧元。
这一数字与KBW分析师的预估一致,他们认为交易仍能实现部分成本节约,例如共享IT平台。BBVA拒绝置评。
这家全称为毕尔巴鄂比斯开银行(Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA)的机构正在等待西班牙市场监管机构的最终批准,之后将直接向萨瓦德尔股东提出收购要约。来自这家规模较小竞争对手及政界人士的反对已使其计划延迟,该计划于一年多前首次公布。
在迄今最大挑战中,西班牙政府于6月下旬表示,两家银行在收购后至少三年内必须保持独立实体。这引发了对BBVA能否实现成本节约并使交易在经济上可行的质疑。
马德里时间上午9:45,BBVA股价上涨1.6%,因报告表明部分预期收益仍可实现。
BBVA此前预估通过裁员节省3亿欧元、降低融资成本1亿欧元、行政与技术节省4.5亿欧元。花旗集团分析师玛尔塔·桑切斯此前指出,若两家银行"采用联合IT平台运营",部分目标仍可实现。
《扩张报》称,约2亿欧元的节省将来自行政开支和IT协同效应。
BBVA为每5.3456股Sabadell普通股提供1股新发行股份及0.70欧元现金。Sabadell股价较BBVA报价存在约13%的溢价,表明部分投资者预期报价可能上调。
根据周一收盘价计算,这笔现金加股票的出价对竞争对手估值约为137亿欧元,而Sabadell的市值约为155亿欧元。