大型银行通过美联储压力测试，为派息奠定基础 - 彭博社

曼哈顿金融区的建筑群。

摄影师：Victor J. Blue/彭博社一批美国大型银行轻松通过了美联储年度压力测试，为银行增加股东回购和分红铺平道路。

参与今年测试的22家银行在模拟经济衰退中均保持高于最低资本水平。监管机构声明称，这些银行可承受逾5500亿美元损失，结果表明"大型银行完全有能力抵御严重衰退"。

美联储估算，该批银行的一级普通股本比率（用于缓冲损失）下降1.8个百分点，但仍将保持两倍于4.5%最低要求的水平。

这项年度测试是2008年全球金融危机的产物，用于确定银行可将多少利润用于分红和股票回购，而非留存以应对潜在损失。尽管近年来大型银行大多能轻松通过测试，但该过程偶尔会出现意外，例如2022年多家银行在严格测试后缩减了资本返还计划。

今年美联储设定的模拟情景包括失业率峰值达10%、股价暴跌50%及商业地产价格下跌30%。去年测试的失业率假设相近，但资产价格跌幅更大。

央行指出，由于2024年美国经济温和放缓等因素，今年压力测试结果显示在轻度衰退情景下贷款损失有所降低。私募股权亏损减少和净收入增加也对结果产生了影响。

华盛顿Capital Alpha Partners董事总经理伊恩·卡茨表示，较为宽松的测试意味着银行可能降低资本金标准，这将为增加股息和股票回购提供空间。

一位美联储官员表示，各银行预计将于周二公布回购计划。

富国银行、美国银行、高盛集团和摩根大通的股价在纽约周五常规交易时段结束后上涨。

压力测试改革

美联储去年宣布计划调整测试方法，并于4月公布方案，拟在设定资本要求时采用两年测试结果的平均值。该计划还将把年度压力资本缓冲要求的生效日期从10月1日推迟至次年1月1日。

压力测试流程的更多更新预计将在今年晚些时候公布，可能包括公开所使用的模型。官员们还将就改革方案征求公众意见。

美联储负责监管的副主席米歇尔·鲍曼在声明中表示，这些改革将有助于解决"压力测试结果及相应资本要求波动过大"的问题。

银行和商业团体于12月起诉美联储，要求提高压力测试规则制定过程的透明度并参与决策。今年5月，这些组织向美国俄亥俄州南区地方法院申请将诉讼暂停至8月1日，称美联储正以"诚意努力"解决其关切。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔本周重申，承诺在今年晚些时候公布压力测试模型。作为新任银行业最高监管官员，鲍曼也表态支持提高测试透明度。

其前任美联储理事迈克尔·巴尔则批评了拟议改革，认为银行一旦知晓压力测试细节，就可能"钻资本要求的空子"。

压力测试改革之际，美联储正考虑修改多项规则，包括下调增强型补充杠杆率——该指标要求银行根据资产规模持有相应资本。周三央行宣布放宽此规定的计划，银行业此前抱怨该规则限制其在29万亿美元国债市场中发挥中介作用。

延伸阅读：美联储拟放宽关键银行资本规定

鲍曼预计还将支持放宽名为巴塞尔III终局的银行资本计划要求。该提案原本会将大型银行的资本要求提高19%，但在行业反对后，美联储后来撤回了这一提案。

美联储计划于7月22日召开会议讨论银行资本要求，议题将包括巴塞尔III终局、压力测试框架、对最大型银行的额外资本要求以及杠杆率要求。