矿业公司OceanaGold认为"平淡"的双重上市将提振股价(OGC CN)——彭博社
Geoffrey Morgan
大洋黄金公司正在避开常见的投行建议,选择执行其CEO认为的制胜策略:在不增发新股的情况下进行"平淡无奇"的美国上市。
总部位于温哥华的大洋黄金公司在多伦多证券交易所的股价过去一年翻了一倍多,本周完成了三合一并股操作,为其在美国交易所首秀做准备。这家金矿企业的计划出台之际,多伦多投行人士表示正接到越来越多寻求美加双重上市的加拿大企业咨询电话,同时他们建议这些企业同步进行融资。
但大洋黄金总裁兼CEO杰拉德·邦德表示公司不需要更多资金。不过他承认"银行家们说得对:如果在美上市同时发行新股,确实能制造更多声势和噱头。"
“所以我们这种操作对投行来说有点无趣,他们也没法从这次上市中赚取额外顾问费,“邦德补充道。
邦德称预计在不增发股票的情况下,也能显著提升股票流动性和投资者基础。该股过去一年表现一直优于黄金价格。
根据加拿大丰业银行分析师奥维斯·哈比布的测算,大洋黄金今年4亿美元、明年5.8亿美元的自由现金流已足够充裕。
该公司股票目前相对于已在美上市的加拿大同行存在折价交易,市场预期此次新上市将有助于提升流动性并缩小估值差距。大洋黄金的市盈率为11倍,而纽蒙特黄金公司为18倍,IAM黄金集团接近14倍。
加拿大丰业银行股权资本市场董事总经理布伦丹·斯宾克斯表示,寻求在美双重上市的加拿大材料企业主要受机构与散户投资者需求、纳入美国指数的潜力以及获得可用于并购的"美元融资渠道"三重因素驱动。
邦德表示希望公司股票能在2026年第一季度或第二季度初登陆美国交易所。与此同时,投资银行家们正忙于处理大量双重上市项目,包括贵金属领域。多伦多证券交易所上市的奥拉矿业已向美国证券交易委员会提交申请,计划增加美国股票代码并通过售股筹集未披露金额的资金。今年5月,总部位于纽约的银河数字公司在获得纳斯达克上市资格后不久便募集了6.836亿美元。
邦德指出,在美国本土生产金条的美国上市黄金企业相对稀缺。大洋黄金在南卡罗来纳州运营金矿,他计划将公司定位为本土生产商向散户投资者进行推广。因此该股票将填补美国股市的空白——与美国相比,黄金矿商在加拿大股市的权重更高。
“美国零售业青睐本土黄金公司,”邦德说道。