英国大亨苏特家族办公室在全球紧张局势中寻求交易 - 彭博社
Benjamin Stupples
布莱恩·苏特摄影师：安迪·布坎南/盖蒂图片社全球最大交通业财富缔造者布莱恩·苏特旗下的投资公司表示，尽管全球市场波动加剧导致其他资管机构缩减风险敞口，该公司仍将继续推进交易。
这位Stagecoach联合创始人的家族办公室表示，正密切关注私募股权领域的新投资机会。这位苏格兰富豪指出，其公司专注于被黑石集团等收购巨头忽视的中小企业投资。上个月，这家总部位于爱丁堡的机构与地平线资本联合收购咨询公司ERA Group的多数股权（金额未披露），目前正在筹备更多交易。
“我们的原则是穿越周期进行投资，”71岁的苏特在近期采访中表示。其家族办公室管理的净资产约3.88亿英镑（5.29亿美元）。“我们不会时进时出。”
全球富豪的私人投资机构正日益成为商业世界的重要力量，涉足收购、二手私募股权市场，甚至对上市公司采取激进投资策略。这类通常服务于单一或少数客户的机构，其灵活性往往超越传统金融机构。
在地缘政治与宏观经济环境日新月异的背景下——特朗普总统的关税政策带来不确定性，中东冲突蔓延推高油价——这种灵活性显得尤为珍贵。贝莱德集团今年对175家家族办公室的调查显示，超半数机构认为当前地缘政治格局对其资产配置决策的影响与日俱增。
“我们可能看到这为我们带来一些机遇，”苏特投资董事总经理卡勒姆·库西特表示，“关键在于风险嗅觉要更敏锐些。”
曾任职安达信会计师的苏特，在1980年撒切尔保守党政府开始解除英国巴士行业管制时，与妹妹共同创立了Stagecoach。他通过收购竞争对手扩张业务，同时坚持低价票策略，将其发展为英国最大巴士运营商，并跻身富时100指数成分股。
约二十年前成立苏特投资时，他仍担任Stagecoach首席执行官，这家运输公司当时构成其财富主体。
此后该投资机构完成逾50笔交易，通过多元化布局金融服务、能源和医疗保健等领域来保全财富。截至2022年初，Stagecoach在其总资产占比已降至约16%。
同年晚些时候，德意志银行旗下DWS基础设施基金全现金收购该巴士运营商，苏特与其82岁的妹妹安·格洛格共获约1.2亿英镑。文件显示，交易中约2500万英镑另归入苏特同名基金会——该机构管理着超1亿英镑投资，资金由其家族办公室提供。
“作为一项政策，它非常成功，”苏特在谈到其财富多元化时表示。“从商业角度看，我做的最好的事情是创立了Stagecoach。第二好的事情是建立了家族办公室。”
财富转移
苏特投资已减少对上市资产的持有
来源：苏特投资
注：数据截至每年三月
身为公交车司机之子的苏特曾与妹妹共享一个家族办公室，但因理财理念不合而分道扬镳。此后，他创立的同名公司专注于独立或联合中型私募股权公司收购企业股权，而非通过大型收购基金进行投资。这种方式使其能更直接掌控投资运营及退出时机。
在其官网上列出的约36家曾投资企业中，苏特投资在近半数公司董事会拥有代表。部分投资持有超十年，远超私募基金常规周期，这凸显了该公司在资金管理上规避机构投资传统的另一路径。
44岁的前银行家库西特表示，公司计划扩编目前由他与另一位董事总经理约翰·伯西努森领导的十余人员工团队。与此同时，在持续关注市场动态之际，公司正筹备一项航空航天领域的交易。
“我总认为，如果你制定一项政策和五年计划，最终会浪费大量时间，”苏特说。“情况会变化——我认为保持灵活才是应对之道。”