KnowBe4寻求14.6亿美元债务以替代私人信贷——彭博社

摩根大通正就互联网安全平台KnowBe4潜在的14.6亿美元债务交易向投资者征询意向，知情人士透露。

这些要求匿名的知情人士表示，若交易成功，Vista Equity Partners支持的KnowBe4将用所筹资金以显著更低的借贷成本为私募信贷公司的贷款进行再融资。Blue Owl Capital、黑石集团和凯雷的信贷业务是原始贷款的部分贷方。监管文件显示，该债务以有担保隔夜融资利率(SOFR)上浮7.75个百分点的利率安排。

知情人士称，潜在的新债务交易将包括12亿美元的第一留置权杠杆贷款，预计向投资者支付SOFR上浮3.25至3.5个百分点的利率，而2.6亿美元的第二留置权部分将比第一留置权贷款高出2个百分点。

知情人士表示，新融资的讨论仍在进行中，交易可能不会实现。

摩根大通和Vista Equity Partners的代表不予置评。KnowBe4的代表没有立即回应置评请求。

该交易将继续体现借款人在传统银行贷款市场和不透明的私募信贷领域之间转移融资需求的趋势。

摩根大通上周发布的研究显示，这两种融资来源之间的竞争导致今年私募信贷公司发起的近140亿美元贷款被华尔街银行再融资，而170亿美元的银团贷款则转向了直接贷款机构。

本月早些时候，银行主导了一笔约20亿美元的交易，为保险经纪公司Trucordia的私人贷款进行再融资；而由HPS投资伙伴公司牵头的财团则为Consumer Cellular提供了超过30亿美元资金，助其完成广泛银团贷款的再融资，彭博新闻社于五月报道了这一消息。

Vista公司于2022年10月以约46亿美元从包括Frontier Growth、KKR集团及Elephant Partners在内的投资方手中收购了KnowBe4，该公司在当时的新闻稿中表示。此次收购通过债务和股权融资完成。