法国打击"Cum-Cum"避税行动中 法国巴黎银行就2.5亿欧元税单提出抗辩——彭博社
Gaspard Sebag, Claudia Cohen
巴黎法国巴黎银行分行。摄影师：Nathan Laine/彭博社法国巴黎银行正就约2.5亿欧元（2.9亿美元）的税务账单进行抗辩。据知情人士透露，法国当局称政府因该行涉嫌帮助外国投资者逃避数十亿欧元股息税的交易而提出追缴。
其中一位要求匿名的知情人士表示，这家法国最大银行已对2014至2015年交易补税、罚款及利息的缴纳令提起诉讼，因诉讼程序保密。另一人士称，针对所谓"Cum-Cum"避税策略的听证会或于明年初在巴黎近郊法院举行。
法国巴黎银行拒绝置评。法国财政部表示不评论个案，税务部门未回应就此前未公开的蒙特勒伊行政法院诉讼发表声明的请求。
这是首例由单一银行发起的法律挑战，可能演变为法国史上最大税务丑闻，并为类似争议开辟先例。从法国兴业银行到汇丰控股当地子公司，至少五家其他金融机构正接受法国监管审查。
法国财政部两年前表示，针对2014至2019年间多数交易，银行业面临约25亿欧元追缴账单。但上周一位参议员称该金额已翻倍。随着税务部门持续以两年为周期审查近期Cum-Cum交易，总金额可能继续攀升。
双赢
当局表示，这些交易旨在帮助非居民投资者规避股息支付的预扣税——通常为15%，有时更高。对双方来说都是双赢，帮助促成交易的银行会从节省的税款中分一杯羹，股东们则拿走剩余部分。
这种操作之所以有效，是因为外国投资者在分红季将持有的法国股票暂时借给免税实体。作为法国公司，法国巴黎银行在法国不受预扣税约束。
代表法国巴黎银行和其他银行的行业组织长期否认有任何违规行为，称这些有争议的交易是出于经济原因——而非税务目的——比如弥补空头或对冲交易。
法国税务机关选择将矛头对准当地银行，指控它们有责任为这些交易代扣代缴税款。
除了收到巨额税单外，银行还卷入了Cum-Cum交易的刑事案件。2023年3月，160名警察对法国巴黎银行、汇丰银行、法国外贸银行和法国兴业银行进行了突击搜查取证。目前这些银行均未被指控有任何不当行为。
到目前为止，参与这些交易的资产管理公司或对冲基金等外国机构投资者似乎并未受到法国当局的处罚。法国央行最新数据显示，截至2023年底，非居民投资者持有CAC 40指数公司49.5%的股份。
法国巴黎银行对约2.5亿欧元税单的争议聚焦于最基本的股票借贷版Cum-Cum操作——即银行在除息日前借入外国投资者持有的法国股票后收取股息。
法国立法者近期修改法规，旨在打击包含衍生品的更复杂操作版本。
包括法国巴黎银行、美国银行和高盛集团在内的金融机构已通过限制部分法国股票衍生品相关交易来应对新规。
主导税制改革的参议员让-弗朗索瓦·于松上周表示"税务欺诈行为仍在持续"。