自动化：道明银行以更少人力交易更多债券——彭博社
Chunzi Xu, Caleb Mutua
多伦多道明银行在华尔街赢得越来越多的债券交易订单——而且是用更少的员工实现的。
过去几年，这家加拿大银行建立了一个计算机辅助交易团队，帮助其在美国投资级公司债券交易量最大的电子交易平台MarketAxess上的排名上升。
从2021年的第20位攀升至去年的第9位，今年又升至第6位——在总交易量上超过了摩根大通和花旗集团等大型银行。在市政债券交易方面，它现在位居榜首。为了实现这一目标，它在过去四年中将其自动化团队规模扩大了一倍，并从摩根大通等竞争对手那里挖来了该领域的专家。
多伦多道明银行总部图片来源：Laura Proctor/Bloomberg然而，通过算法交易流程，TD可以进一步裁减通过电话处理业务的传统交易员。“技术和自动化从长远来看会促进更精简、更高效的团队，“TD证券自动化交易(TDSAT)联席主管Matt Schrager在接受彭博社采访时表示。
TD的变化显示了自动化对整个固定收益证券交易的改变程度，以及它如何使华尔街的工作变得多余。2023年，美国公司债券的48%已经是电子交易，而2021年只有34%。
施拉格和TDSAT联合首席执行官马蒂·曼尼翁未透露具体的裁员数字。他们强调，人类员工仍不可或缺，特别是在监控自动化系统及处理大宗或敏感交易方面。但两人预计，长期来看超过90%的交易将实现自动化。
自动化交易流程的扩展是道明银行在华尔街立足的核心战略。这一举措尤为重要，因为该行正试图从涉案31亿美元（27亿欧元）的重大洗钱案中恢复元气，该案件导致其美国零售业务受到监管限制。
道明银行的资本市场部门（又称批发银行业务）近期贡献了总收入的13%。由于不受监管上限约束，该部门已成为银行重要增长引擎，2024年收入从两年前的48亿美元增至73亿美元，同期该部门人数却减少了5%。
道明的进展还源于战略收购：2023年以13亿美元收购纽约投行Cowen，2021年已购入芝加哥自动化债券交易专家Headlands Tech Global Markets。