阿布扎比国家石油公司以190亿美元收购澳大利亚桑托斯公司——彭博社

澳大利亚纳拉布里的农场土地上，桑托斯有限公司的一口试验井正在运作。

摄影师：布伦登·索恩/彭博社阿布扎比国家石油公司向澳大利亚化石燃料生产商桑托斯有限公司提出187亿美元收购要约，这是这家中东企业为扩大液化天然气产量采取的最新举措。

这是阿布扎比国家石油公司投资部门迄今最大规模的收购提案之一。随着这家传统石油生产商与沙特阿美等同行日益进军增长最快的化石燃料市场，液化天然气已成为其重点目标。桑托斯公司在澳大利亚和巴布亚新几内亚的主要生产设施中持有股份。

桑托斯公司表示，阿布扎比国家石油公司曾在3月提出过两次报价。首席执行官凯文·加拉格尔过去几年多次拒绝同业的收购意向，也因此遭到急于从这家澳大利亚第二大化石燃料生产商获取更多价值的投资者批评。

“加拉格尔能争取到如此高溢价的报价实属难得——此举将使他获得后续激励计划的丰厚回报，“MST Marquee能源分析师索尔·卡沃尼在研究报告中指出，“加拉格尔找到了他的黄金降落伞。”

由阿布扎比国家石油公司投资分支XRG PJSC牵头的财团还包括阿布扎比发展控股公司和凯雷投资集团。该财团对桑托斯每股报价5.76美元（合8.89澳元），较上周五收盘价溢价28%。公司董事会拟一致建议股东接受该要约。

桑托斯股价周一最高上涨15%，创下自2020年4月以来最大盘中涨幅，悉尼时间上午11:53报7.805澳元。

桑托斯收购谈判进展

阿布扎比国家石油公司（Adnoc）牵头的财团周一宣布190亿美元收购要约

来源：彭博社

加拉格尔此前推行激进的增产计划，目标在本十年末实现约50%的产量增长，这曾令追求更高回报的投资者感到不满。如今这一战略似乎已见成效——Adnoc正寻求具有高增长潜力的收购标的。

“Adnoc旗下XRG公司正在支付溢价入场全球LNG竞争。“MST Marquee分析师卡沃尼表示。

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XRG公司正积极寻求天然气和化工资产交易，目标实现800亿美元企业估值。

“本次收购符合XRG打造全球领先一体化天然气及LNG业务的战略愿景。“Adnoc子公司声明称，计划"投资桑托斯以天然气及LNG为核心的增长计划”。

桑托斯资产版图

收购桑托斯将获得其在阿拉斯加、澳大利亚、巴布亚新几内亚和东帝汶的能源资产

资料来源：公司申报文件、澳大利亚国家海上石油安全与环境管理局

花旗集团分析师保罗·麦克塔加特等人在研报中指出，由于桑托斯是澳大利亚主要天然气供应商，该交易可能难以通过澳外资审查委员会批准。

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桑托斯公司长期以来一直是竞争对手的诱人目标。2018年，这家总部位于阿德莱德的公司拒绝了美国Harbour Energy Ltd.的多次报价，而去年与Woodside Energy Group Ltd.的谈判也以失败告终。一些投资者敦促桑托斯将其备受追捧的液化天然气资产与阿拉斯加的石油业务及澳大利亚国内天然气业务分拆，以获取更高估值。

高盛集团和JB North & Co.担任桑托斯的财务顾问；罗斯柴尔德公司担任独立董事会顾问。阿布扎比财团已聘请摩根大通作为其顾问。