新世界面临关键考验 周一债券利息支付到期——彭博社

6月7日，潜在买家在香港参观新世界发展有限公司开发的"柏傲庄III"项目模型。

摄影师：林翼/Bloomberg新世界发展有限公司这家陷入困境的香港开发商因延迟部分债务偿付令投资者不安，周一将迎来关键考验——一笔美元债券的利息到期支付。

根据彭博计算，由郑裕彤家族财团控制的该公司需支付这笔票面利率5.875%债券的505万美元利息。此前开发商动用延期权推迟四笔永续债票息支付的行为令债权人震惊，投资者正密切关注此次付息截止日。使用延期选项。

但周一到期的债券利息属于普通债券，不具备延期支付条款。据彭博新闻看到的募集说明书，若新世界未能在到期日14天内支付票息，可能构成违约事件。通常在外汇债券市场，美元债券持有人从利息支付启动到实际到账可能需要两到三天。

负债达2109亿港元（269亿美元）的新世界，是香港主要开发商中债务负担最重的企业。这家本地知名开发商任何潜在的违约信号，都可能加剧市场对房地产行业低迷状况及潜在溢出效应的担忧。

新世界未立即回应置评请求。公司发言人上月末表示，在考虑当前市场波动的同时，将继续管理其整体财务负债，并持续履行现有财务义务。

周末的新闻凸显了新世界筹集资金的能力，即使不得不通过降价售房来实现。该开发商与合作伙伴在降价后数小时内售出香港新项目138套公寓，这是防止流动性进一步恶化的必要举措。

数月来，该开发商优先与银行进行谈判，以达成875亿港元贷款再融资协议缓解流动性压力。此外，还利用其最具价值的香港资产之一——包含高端商场K11 Musea的海滨综合体——寻求最高156亿港元的新贷款。

新世界的债券问题涉及1.72亿美元未偿还本金，根据彭博汇编数据，目前报价约为面值的65%。

上月该公司选择不赎回永续证券后，投资者对其流动性状况日益担忧。与此同时，由于新世界在贷款谈判中优先与银行沟通，债券持有人对其财务披露程度愈发不满。

据彭博早前报道，该公司已获得87%再融资目标的书面承诺，正争取在6月底前与50多家银行完成交易。

债务顾问PJT Partners Inc.已警告债券持有人，新世界处理债务到期问题和维护股权价值的唯一途径是对这些证券进行债务管理操作。