阿波罗出手遏制私募股权疯狂招聘潮——彭博社
Erin Fuchs
马克·罗文
摄影师：克雷格·哈德森/彭博社 欢迎阅读*《私募内参》，这是彭博社每周两期的私募市场通讯，聚焦资本从公众视野转移的动向。今日我们将关注贝莱德投资者日的重要消息，以及押注高端旅游的私募信贷公司。但首先，让我们探究阿波罗为何放弃一项沿袭已久的招聘惯例。若您尚未订阅，请点击此处注册**。如有意见反馈，请发送邮件至**[email protected]* —— 艾琳·富克斯。
阿波罗退场
私募股权竞争对手阿波罗与泛大西洋投资本周宣布，将不再为2027届毕业生启动本年度招聘，引发广泛关注。尽管提前两年面试候选人看似疯狂，这一声明标志着私募股权招聘的重大变革。
行业惯例是：私募公司通常不从应届毕业生中直接招聘，而是挑选刚完成投行两年分析师培训项目的初级人才。如此，收购公司便能以初级薪资聘用更具经验的分析师。近年来，为抢占先机，私募机构将招聘时间不断提前。
早在2017年，收购行业就已在"疯狂惯例"中早早物色年轻银行家。
这一直困扰着投资银行，它们不仅将实习生输送给私募股权行业，还要应对那些忠诚度可能倾向于承诺两年后聘用他们的PE公司的初级分析师。摩根大通已采取措施打击这种做法。据《金融时报》上周报道，该行告知即将入职的毕业生，若在入职前18个月内接受其他公司未来聘用的职位将被解雇。
杰米·戴蒙摄影师：沈启来/彭博社摩根大通CEO杰米·戴蒙去年在乔治城大学演讲时表示，当银行家在分析师入职首日前就同意跳槽私募股权公司时，这让银行陷入"尴尬境地"。
“你已经在为别处工作，却处理着摩根大通的高度机密信息，我对此非常不满，“他当时表示。
这一切似乎给阿波罗CEO马克·罗文留下了深刻印象。截至3月31日，这家全球最大另类资产管理公司之一管理着约7850亿美元资产。我的同事劳拉·贝尼特斯本周独家披露，该公司今年将不会对2027届毕业生进行正式面试和发放录用通知。
“银行CEO们和其他人士道出了我们许多人的心声，”罗温表示。“招聘时间逐年提前，要求学生在尚未真正了解自身选择前就做出职业决定，这对他们和我们的行业都没有益处。”
General Atlantic这家管理着约1080亿美元资产的另类投资管理公司也紧随其后。
“这一决定体现了我们对引进人才和培养文化的长期审慎考量，同时也为你们提供了在职业发展阶段优先关注自身发展的空间，”据《商业内幕》报道，信中如此写道。
贝莱德的转型
贝莱德管理着约11.6万亿美元资产，是从传统资产管理公司转型为私募市场主要参与者的最典型案例。过去一年里，该公司斥资约280亿美元收购了全球基础设施合伙公司、私募信贷机构HPS投资合伙公司以及数据公司Preqin。
周四，该公司公布了首个全公司范围的私募市场募资目标——到2030年达到4000亿美元（根据我同事希拉·布拉什的报道）。贝莱德计划五年内将市值翻倍至2800亿美元，私募市场将在实现这一目标过程中发挥关键作用。
随着资产管理公司在私募市场的业务扩张，许多机构正寻求途径让个人投资者也能进入这一传统上仅对养老基金和捐赠基金等机构开放的领域。
先锋集团以提供低成本被动基金闻名，近期与另类资产管理公司黑石及凯雷就面向个人投资者的潜在私募市场产品进行了接洽。
今年早些时候，阿波罗联手道富集团推出了首支私募债ETF。这一举措推动了华尔街将私募资产大众化的竞赛。
押注奢侈消费
在另类资产管理公司致力于将私募信贷推向大众的同时，其他企业正通过提供债务融资助力奢侈品牌扩张。
西普里亚尼在威尼斯开设哈里酒吧近一个世纪后，正为其新篇章豪掷重注：通过1.9亿美元私募信贷贷款来推动全球业务增长。据我同事卡门·阿罗约报道，比奇角资本与斯巴达资本管理将向这家拥有94年历史的意大利酒店休闲集团提供这笔贷款。
金街资本管理公司也参与了这笔交易，据知情人士透露，该公司为斯巴达提供了部分资金。
手握充足现金的1.7万亿美元私募信贷市场一直在寻找任何可以配置资金的选项——有些机构对昂贵的服务或高端餐厅情有独钟。Equinox控股公司——若承诺签约一整年，其全通健身房会员费每月高达325美元——去年从第六街和银湖资本获得了18亿美元的新资金。海滩点资本还资助了高端餐饮品牌Mastro’s餐厅。
迈阿密西普里亚尼公寓大厦的模型。朱塞佩·西普里亚尼的父亲1931年用一位名叫哈里·皮克林的美国人偿还的钱在威尼斯开设了哈里酒吧。该公司至今仍由家族领导，业务范围已远超最初的餐饮根基。
西普里亚尼将把这笔新贷款用于一系列新项目，包括在埃斯特角城开发海滨地产——这个位于乌拉圭东南海岸的豪华海滨度假城市长期以来一直是南美富豪和环球旅行者的游乐场。迈阿密的西普里亚尼公寓目前正在建设中，另一个度假村项目正在格鲁吉亚最大城市之一巴统开发。
这些度假胜地将如何表现？本周早些时候，彭博观点高级编辑克里斯汀·贝尔斯特罗姆预测”豪华旅游泡沫正在膨胀"。
她写道：“更宽敞的座位、更豪华的房间，甚至偶尔的热石按摩，可能都不足以吸引那些被潜在经济衰退和美国对世界日益增长的敌意所吓到的旅行者。”
尽管如此，西普里亚尼及其债权人仍在押注超级富豪不会轻易放弃他们奢华的假期。
他们的话
“我们相当忙碌。在当今市场，私募股权公司并不总能以他们喜欢的估值出售企业的控股权。”
JT·芒奇
纽伯格伯曼董事总经理
随着私募股权公司努力向投资者返还现金，私人信贷公司正在向他们提供贷款，以帮助他们度过难关，直到交易恢复。### 数字
- 7.4%据报道，阿波罗和卡塔尔投资基金Irth Capital提出收购要约后，棒约翰的股价上涨了这么多，以将这家披萨连锁店私有化。
风云人物
初创公司一直在调整其CEO阵容。
Scale AI计划提升首席战略官杰森·德罗格担任下一任CEO，此前该公司获得了Facebook母公司Meta数十亿美元的投资，希琳·加法里报道。
与此同时，法国人工智能初创公司H公司的首席执行官查尔斯·坎托已被Palantir当地部门前负责人高蒂埃·克卢瓦接替，贝诺瓦·贝特洛报道。新任CEO高蒂埃·克卢瓦的任务是扩大与主要企业客户的商业运营规模。
我们关注的重点
- 花旗集团和凯雷集团正联手为成长中的金融科技公司提供债务和股权融资，以期利用蓬勃发展的资产支持金融市场。
- 汤姆·斯泰尔的多策略资产管理公司完成了迄今为止规模最大的房地产交易，这位亿万富翁投资者正推行一项战略，即通过提升建筑能效以溢价转售。
- 另类资产管理公司道森合伙公司打包并出售了私募基金份额，作为12亿美元证券化交易的一部分。
感谢您阅读彭博社每周两期的私募市场通讯*《走向私募》。欢迎通过[email protected]**联系我们提供反馈或线索。*
更多彭博资讯
喜欢《走向私募》？请查看以下通讯：
- 边缘线独家报道企业危机、破产与重组故事
- 每日市场追踪股票、债券、外汇及大宗商品动态
- 首席财务官简报金融领导者必读资讯
- 金钱万象彭博观点专栏作家Matt Levine关于华尔街与金融世界的时事通讯
- 交易追踪从IPO到初创企业投资的最新动态与分析
您可独家订阅更多专属付费通讯。点击此处浏览全部通讯，充分享受您的彭博订阅权益。