投资:PSP资产飙升至2200亿加元 寻求更多加拿大交易机会——彭博社
Mathieu Dion, Layan Odeh
PSP投资公司总裁兼首席执行官黛博拉·奥里达
摄影师:格雷厄姆·休斯/彭博社加拿大公共部门养老金投资委员会在经历多年全球扩张后,现计划将更多资金投向本国市场。目前其投资组合规模已达3000亿加元(约合2200亿美元)。
根据周五发布的年度报告,这家养老金管理机构在截至3月31日的财年实现了12.6%的投资回报率,超过基准指标。其最大资产类别——公开股票投资获得15.1%收益,基础设施投资回报率达17.8%。
PSP围绕数据中心、机场等基础设施领域构建投资战略,去年在该资产类别中新增承诺投资与退出交易总额达171亿加元。“我们不只是简单收购资产,而是建立了具备运营专长的平台,“首席执行官黛博拉·奥里达在接受采访时表示。
PSP本年度的交易包括收购阿伯丁、格拉斯哥和南安普顿机场运营商AGS机场公司,随后以2.35亿英镑(3.18亿美元)向黑石集团出售了22%股权。奥里达自豪地表示:“不是我们试图参与黑石的交易,而是黑石想加入我们的交易,因为我们收购的资产具有价值创造潜力。”
截至3月底,PSP投资组合中41%的资产配置在美国,20%在加拿大,16%在欧洲。
公司总裁奥瑞达表示,目前正"集中精力在加拿大寻找优质投资项目”近期收购的多伦多地区407号高速公路ETR收费公路7.5%股权就是其中之一。这笔交易包含24亿加元首付款及递延付款,创下PSP在加拿大的最大投资纪录。
PSP投资资产配置情况
2025财年净资产增至2997亿加元
来源:公共部门养老金投资委员会
注:“其他"类别包含占投资组合6.0%的自然资源资产
奥瑞达解释道,十五年前她刚进入加拿大养老金行业时,管理机构正致力于推动资产配置从加拿大转向全球,并"在基础设施、私募信贷等另类投资领域建立全球布局能力”。
“如今我们已具备这些全球能力,PSP正在思考:我们是否未能充分发挥本土优势?“她借用冰球术语说道。
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根据年度报告,PSP的房地产投资组合在本财年实现零回报,资产减记被汇率变动所抵消。该基金表示,估值在"大多数行业已触底”,传统办公地产开始显现复苏迹象。
由特朗普总统保护主义政策引发的所谓"美国例外主义"消退,已促使部分资产管理人重新考虑在美资产配置。
“我们都有必要思考如何在发达市场中充分发挥能力寻找优质投资,“奥里达表示,他看到了欧洲和加拿大的机遇,“需要避免的是对市场波动做出情绪化反应,而不深入思考长期结构性趋势。”
PSP负责管理加拿大联邦政府雇员、军队及皇家骑警的养老基金。