澳大利亚推进对退休储蓄征收新税 - 彭博社

行人穿过墨尔本的卡尔顿花园。

摄影师：詹姆斯·巴格/彭博社澳大利亚正推进对最富裕退休储蓄者征收新税，因担忧该国4.1万亿澳元（2.7万亿美元）的养老金体系正成为高财富积累工具。

工党政府计划对超过300万澳元的养老金余额收益额外征收15%的税，这一变化可能影响约8万名储户。这是在储户（及大多数澳大利亚工作者）已为养老基金投资收益缴纳15%税款基础上的加征。

工党于2023年首次公布该提案时承诺，将在2025年大选后才立法。但在未能获得足够参议院支持后，提案被搁置——直到上月工党意外大胜，为7月议会复会后优先审议该法案扫清道路。

“没人认为这会成真，“总部位于墨尔本的投资产品提供商Generation Development Group首席执行官格兰特·哈克特表示，“我们接到的咨询电话数量前所未有。”

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为何大型养老金面临更高税负

14:36

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政界人士和储户的强烈反对，使快速增长的养老金体系成为焦点——它是否已从支持退休人员过度偏向富裕阶层。这也凸显了自主管理养老金的兴起，目前这类养老金约占行业四分之一，能为投资者提供更高定制化服务。去年数据显示，有42支此类基金各自持有超过1亿澳元资产。

财政部长吉姆·查默斯在2023年初将这项税收定性为“温和调整”，意味着0.5%的养老金储户将因账户余额超出舒适退休所需而获得"不那么慷慨的税收减免”。此举普遍是对澳大利亚多年来亟需重大税改呼声的微小回应。

该税种将根据退休人员超过300万澳元门槛的金额实行累进征税。拥有400万澳元养老金及50万澳元收益者需缴纳约2.5万澳元附加税，而2000万澳元储户在同等收益下将面临6.4万澳元税单。

规模最大的自营养老基金增长最快

来源：澳大利亚税务局

注：自管理养老基金占总资产百分比

该税种中有一项条款尤为棘手：无论资产是否在财年内出售，其价值变动都将被征税。对这类"未实现收益"课税可能迫使养老金持有者出售资产缴税，给参与者带来流动性压力，同时使个人更易受金融市场波动影响。

澳大利亚股东协会首席执行官瑞秋·沃特豪斯在声明中表示，新规"可能对投资行为产生更广泛影响”，“对未实现收益征税或将抑制对高增长企业和初创公司的投资，特别是股价波动较大的企业”。

尽管承认对未实现收益征税存在缺陷，但部分人士淡化了其对投资市场的潜在影响，认为受影响的群体规模有限。

智库格拉顿研究所住房与经济安全项目副主任乔伊·莫洛尼表示：“我们讨论的是税制改革——它不完美、很复杂、有缺陷，但很少有简单的解决方案，必须有所取舍。”

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莫洛尼表示，预期中的这项措施将取消目前有利于富人的优惠，与制度侧重退休收入的宗旨背道而驰。格拉坦研究所的数据发现，按价值计算，三分之二的养老金税收减免使收入最高的20%人群受益，凸显了该制度不平衡的激励措施，使其成为遗产规划的核心。

查默斯现在可能与绿党进行可能漫长的谈判，以确保该法案获得通过，绿党在参议院拥有权力平衡。与此同时，反对党联盟可能会推动将该法案提交委员会审查。

尽管如此，这项征税可能会促使投资者改变养老金的配置，并可能在下一个财政年度（从7月1日开始）从账户中提取资金，在此期间，新措施很可能成为法律。

“我们正在回答远高于300万澳元门槛的客户以及远低于该门槛的客户的问题，”财富管理公司William Buck的合伙人安德鲁·巴洛说。“每个人都感兴趣，每个人都想了解它，他们想知道它现在或将来可能如何影响他们。”