财富外流让英国尝到向“非定居者”征税的代价——彭博社

Benjamin Stupples, Max Harlow

6月9日的伦敦碎片大厦。

摄影师：何塞·萨门托·马托斯/彭博社随着富裕阶层加速撤离伦敦，数据开始显现惊人趋势：工党标志性的"向富人征税"政策正使英国经济面临净流失风险。

自政府取消延续两个世纪的"非定居者"税收优惠后，几乎每天都有投资大亨选择离开。这些来自海外的高净值人群中，包括支付平台Checkout.com的亿万富豪创始人纪尧姆·普萨兹和埃及首富纳塞夫·萨维里斯，他们正集体涌向承诺更低税负的欧洲与中东金融中心，最初的涓涓细流已演变成逃离潮。

彭博社对500万份公司档案的分析显示，近月来离职的商业领袖数量激增，过去一年约有4400名企业高管披露了海外搬迁计划。多项最新研究警告，若"非定居者"以顾问机构预测的速度持续流失，未来四年英国将减少数万个就业岗位，经济损失可能高达122亿英镑（165亿美元）。

这一切正为英国近代史上最大规模的财富外逃埋下伏笔——这个曾以汇聚全球精英为傲的国家，正面临自酿苦果的经济风险。政府预计税改将为国库带来330亿英镑额外税收，但反对者发布的预测报告显示，其对就业和经济增长的冲击将远超预期。

6月7日伦敦市中心的反紧缩示威活动。民众抗议呼吁政府在向富人征税和解决不平等问题上采取更多行动。摄影师：亨利·尼科尔斯/法新社/盖蒂图片社目前，争论的焦点在于：如果超过四分之一的典型非定居人口离开，该政策将适得其反——不仅会让基尔·斯塔默领导的工党政府损失财政收入，还会造成更大的经济压力。鉴于近期离境速度加快，对于这个人数虽少但财力雄厚的群体而言，这个比例似乎已成现实——他们的经济影响力足以左右政府支出预测。

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英国亿万富翁外流显示税收突袭的代价

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阅读更多：自里夫斯增税预算以来英国失去276,000个工作岗位

“如果未来几年我们达不到这个水平，我会感到震惊，”卡特琳·哈里森说，她是伦敦律师事务所Charles Russell Speechlys的私人客户合伙人。“我们将达到25%的门槛。”

关于近期离境的可靠数据难以获取，部分原因是英国当局通常在每个纳税年度后延迟公布非居民人口变动情况。今年4月该制度终止时，英国约有74,000名非居民纳税人，其中最大群体采用所谓"汇款制""——仅对转入英国的海外财富征税。在这群人中，不满情绪日益增长的迹象已显而易见*。*

伦敦金融城已流失多位亿万富豪投资者和对冲基金经理。摄影师：何塞·萨尔门托·马托斯/彭博社近几周从科技创业者到欧洲老牌富豪继承人，再到面临更高税负的英国超级富豪，离境人数持续攀升。根据对公司备案文件的分析，4月离境人数同比增加75%，创四年新高，在非居民纳税人集中的金融、保险和房地产行业增速更快。工党决定对非居民海外资产征收遗产税的政策进一步加剧了这一趋势。

更多英国公司董事迁居海外

申报新居住国的公司董事数量

资料来源：彭博对英国公司注册局数据的分析

服务于英国私人财富领域（该国服务业劳动力中的重要组成部分）的专业人士正亲历这场冲击。十余位为超级富豪提供咨询的律师和顾问向彭博透露，其15%至三分之二的非居民客户已离境或正制定离英计划。据彭博亿万富豪指数显示，这些已出走者掌控或共享的财富总额至少达1,100亿美元。

“每天都有客户离开，”英国税务顾问马克·戴维斯表示，他约300名非定居客户中已有约三分之二的人已经或预计将离开。“英国曾是顶级移居目的地，原因包括教育、生活方式、多样性，当然还有税收，但现在人们普遍感到沮丧。”

Checkout.com亿万富翁纪尧姆·普萨最近从伦敦搬到了摩纳哥摄影师：Rita Franca/NurPhoto/Getty Images最近的离开让人们得以一窥英国首都鲜为人知的镀金一面，突显了其作为财富磁铁的成功。自5月下旬以来，印度最大财富之一的继承人现居阿拉伯联合酋长国，而伦敦最大房地产所有者之一的富裕家族拉扎里家族的两名成员透露，他们现在通常居住在塞浦路斯。阅读更多：走了，走了，全走了：税收优惠结束后，英国非定居者加速离开

多年来，非定居者享有的优惠在私人银行圈子之外是一个公开的秘密。这些优惠在殖民时期引入，允许全球富豪——无论是大宗商品大亨还是欧洲科技高管——移居英国，同时避免对海外收入缴纳本地税，同时享受世界级城市和其他英国吸引力。最初，几乎没有其他城市能提供类似优惠，富豪们纷纷抓住机会。同行。

非本地居民税收制度的支持者指出，他们每年缴纳的税款超过80亿英镑，并为英国创造了就业机会和慈善事业等其他福利。批评者则认为，在一个需要解决税收最小化和更有效分配财富问题的世界里，这一制度已经过时。

尽管退出人数不断增加，政府仍保持乐观态度，指出保守党已经开始逐步取消非本地居民的税收特权。工党援引预算责任办公室的数据称，这些改革将在未来五年内增加338亿英镑的税收，尽管预算责任办公室对这些预测表示了一定程度的不确定性。一些优惠政策将缓解改革带来的冲击，包括为最新抵达的非本地居民提供新的四年税收制度，政府称这一制度“更简单、更具吸引力”。

“这是一个高度流动的群体，”财政大臣雷切尔·里夫斯上个月在接受彭博社采访时表示。“每年都有成千上万的人，包括一些最富有的人，来到英国，因为这里是一个做生意的好地方。”

里夫斯在5月表示，得益于良好的商业环境，英国每年仍吸引着成千上万的人。摄影师：托尔加·阿克门/EPA/彭博社尽管表面上保持冷静，财政部官员和部长们仍在密切关注。据一位不愿透露姓名的知情人士透露，英国税务部门在改革实施前也对预期影响进行了评估，并将结果纳入了预算责任办公室关于有多少非本地居民会退出的评估中。

财政部发言人拒绝置评。

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相较于此前实施15年的非户籍制度，新政策较短的适用期限遭到诟病，批评认为其未能为潜在移民提供足够稳定性，例如给予子女完成英国学业的充足时间。

工党执政后的关键改革是将非户籍人士海外资产纳入英国40%的最高遗产税征收范围。海外资产通常构成非户籍人士财富主体，而英国原先仅对境内收入征税的政策鼓励其将资产留存海外。此举令许多人震惊不已。

“所有考量中唯一重要的是遗产税计算，“55岁的玛格达·维尔日茨卡表示，她曾是非户籍人士，2019年从南非移居英国。

已离境的富裕外籍人士多为婴儿潮一代或X世代，这个年龄段通常最关注财富传承。在四月初前离境可规避离英后十年内仍须缴纳遗产税的风险。

英国非户籍人口现状

总数仍低于疫情前水平

数据来源：英国税务海关总署

注：2022与2023年为暂定数据

英国的损失成为瑞士、摩纳哥、意大利和塞浦路斯等欧洲枢纽的机遇——部分国家已出台专项政策吸引富豪。延伸阅读：

61岁的法国亿万富翁女继承人安妮·博福尔、52岁的德国投资者马克斯·戈特沙尔克（曾与亿万富翁班福德家族合作推动英国氢能投资），以及49岁的巴西"橙子大王"之女格拉齐埃拉·库特拉莱，最近都已离开英国前往这些司法管辖区。

“我当初是满怀希望来到这里的，“维日茨卡说，她创立了总部位于伦敦的风险投资公司布拉沃斯，目前正考虑返回南非。“我带来了投资资金。”

玛格达·维日茨卡正考虑返回南非。摄影师：阿隆·斯库伊/星期日时报/加洛图片社/盖蒂图片社一些人在工党7月赢得大选后就开始筹划撤离，当时该党正计划修订税收政策。游说团体"英国外国投资者协会"抵制这些改革，并在里夫斯公布首份预算案前委托进行了研究。该组织警告称，她的改革可能让英国每年损失10亿英镑，这甚至早于亚当·斯密研究所发出的更严厉警告。

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根据对英国公司申报文件的分析，在10月秋季预算案公布前夕——当里夫斯确认非定居者最担忧的税收政策将实施时，出现了离境潮，成为2024年最繁忙的移民月份。

“非定居者普遍存在一种难以置信的情绪，认为政府迟早会醒悟过来，“英国外国投资者协会首席执行官莱斯利·麦克劳德-米勒表示。

英国非定居者税收贡献

非定居者每年缴纳超过80亿英镑（107亿美元）税款

来源：英国税务海关总署

注：2022和2023年为暂定数据

里夫斯今年早些时候在达沃斯论坛表示，在延长允许前非定居者以优惠税率将海外资产转入英国的便利措施后，政府一直在"倾听该群体的关切”。

目前，英国外流财富主要流向东方。彭博分析显示，阿联酋已成为首选目的地，迪拜和阿布扎比对追求免税薪资与奖金的对冲基金经理和交易员尤其具有吸引力。曾在伦敦路易斯·培根摩尔资本管理分拆机构工作的卢卡·诺顿，以及金融市场经纪商Magna Capital首席执行官亚历山大·金茨伯格均已迁往该地区。

对冲基金经理和交易员纷纷涌向阿联酋，很大程度上是受免税奖金和薪资的吸引。摄影师：娜塔莉·纳卡什/彭博社意大利正逐渐成为吸引私募股权高管的重要枢纽，这些高管可利用该国为期15年的税收制度——只需每年缴纳20万欧元（22.8万美元）的固定费用，即可豁免海外收入的本地税款。收购交易专家蒂姆·汉福德（JC Flowers联席总裁）和弗朗索瓦·德米特里（曾在法国私募机构Astorg伦敦团队任职十余年）等人已选择移居该国。

这个地中海国家于2017年推出非居民税收制度，同年英国大幅收紧同类政策。根据最新官方数据，在英国最终决定取消非居民税收优惠前，约有1万名曾申报该身份者转为完全税务居民。这批前非居民群体每年贡献的税款通常超过20亿英镑。

阿联酋吸引企业董事迁居

2024年10月预算案后企业董事变更居住地申报首选目的地

资料来源：彭博对英国公司注册处数据分析

英国在财富领域历来表现超群。瑞银集团数据显示，其百万美元富翁数量位居全球第三，超300万人。但该国支出监管机构指出，尽管最富有的1%人群已贡献了全国个人所得税收入的四分之一，政府仍有空间对其加大征税力度。

彭博测算显示，非居民群体平均每年通过就业、资本收益和所得税缴纳约12万英镑税款，占英国税收总额1%以上，而其人口占比仅约0.1%。这种经济影响力意味着，即便少量非居民离境也可能扰乱政府的收入预期。

不仅仅是富裕的外国人在推动英国的财富外流。

财富咨询公司Saltus一月份对英国2000名高净值人士进行的调查发现，近三分之一的本地富人也正在考虑永久离开。

拳击推广人埃迪·赫恩（中）在蒙特卡洛。摄影师：马克·罗宾逊/盖蒂图片社欧洲近期离开的人士包括英国回收初创公司CIRCTEC联合创始人艾伦·廷帕尼和拳击推广人埃迪·赫恩，他们已移居摩纳哥。出生于英国的前高盛集团高管吉德·奥敦西则迁往阿联酋。

对于一些仍留在英国的前非定居者来说，时间紧迫，即使他们不打算立即离开。更多阅读：英国超级富豪面临离英魅力攻势

有子女在学的家庭通常会等到当前教育阶段结束后再搬迁。其他更稳定的居民，如维日茨卡，则坚持到满十年期限，届时其全球资产将面临英国遗产税。因此，这项改革的余波可能会持续到本十年末。

回到伦敦，近期改革的连锁反应已开始在这座英国首都蔓延。

服务于精英阶层的 hospitality 企业，如沃尔布鲁克俱乐部，正在流失部分客户。萨维里斯已缩减其家族办公室在伦敦的业务，并在阿布扎比开设了新分支机构。伦敦核心地段豪宅销售（非定居者热点）陷入停滞，尽管高端租赁市场正在升温。

阿斯顿维拉足球俱乐部联合老板纳塞夫·萨维里斯。摄影师：扎克·古德温/PA Images/Getty Images斯塔默政府已开始研究针对富裕外国人的新投资签证。但有人指出，非 domicile 税务身份替代计划的大幅缩短时间框架，正迅速改变外界对英国的看法。

“现在人们往往带着明确的短期退出计划前来，“麦坚时律师事务所伦敦合伙人马克·亨特表示，“而且已经选好了下一个落脚地。”

延伸阅读：婴儿潮一代超级富豪因税收问题集体撤离英国

方法论

公司董事居住地变更数据基于提交给英国公司注册局Companies House的表格。根据法律，公司必须向注册局报备董事信息的任何变更，包括居住国。彭博社的分析涵盖了99.9%的电子申报文件。若某人担任多家公司董事，仅计为一次变更。若董事自2022年以来多次变更居住地，仅记录最早一次变更。排除居住地变更为英国，或变更发生在申报前六个月以上的记录。