中国太阳能产业在需求阴霾加深之际聚集 - 彭博社
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2024年中国甘肃省敦煌市的太阳能电池板。
摄影师:沈起来/彭博社中国低迷的太阳能制造商面临新威胁——产品需求即将骤降,这可能会给本已供应过剩的市场雪上加霜。
投资者将有机会在本周上海举行的全球最大光伏盛会的炫目氛围中,洞察行业真实情绪。这场周二开幕的展会通常能吸引数十万参观者。
中国太阳能产业创纪录的增长背后,设备制造商正面临残酷现实。恶性竞争迫使企业亏本销售,利润率暴跌。日益增长的贸易保护主义正在扼杀出口。当政策驱动的光伏安装热潮在今年下半年消退后,行业处境将更加艰难。
仅4月份,中国就新增约45吉瓦光伏装机容量,是去年同期的三倍多。这使中国总装机容量距离1太瓦仅差几吉瓦,约占全球总量的一半。
中国势不可挡的光伏扩张
每月新增太阳能装机容量
数据来源:国家能源局
注:国家能源局发布1-2月合并数据,因此数字为两个月平均值
不过这种激增并非由实际需求驱动。开发商为在新政策生效前锁定更优惠条件,采取了项目前置策略。
第一项政策自5月起实施,特别限制了近年来快速增长的屋顶光伏安装。第二项政策本月生效,取消了发电企业的价格保护,迫使其在电力供应充足时通过公开市场竞争买家。
“当前热潮结束后,中国光伏产业下半年前景仍存在高度不确定性”,策纬中国上月发布报告称,并对能否保持创纪录的扩张速度提出质疑。
设备制造商可能难以从这波热潮中获益——过度扩张的产能已使其无法有效获取回报。过去两年行业盈利能力持续下滑,五大龙头企业(晶澳科技、晶科能源、隆基绿能、通威股份、天合光能)合计亏损超80亿元人民币(11亿美元)。
中国光伏行业亏损加剧
五家龙头企业一季度合计亏损超80亿元
数据来源:公司财报、彭博社测算
随着采购光伏组件的开发商未来数月缩减规模,情况可能进一步恶化。花旗集团上月报告指出,预计下半年新增装机容量将从上半年的155-160吉瓦放缓至90-95吉瓦。
该行业对产能过剩问题的应对措施至今仍零散不成体系。去年上海SNEC展会前已出现裁员停产等紧缩措施,年末部分企业发起行业自律倡议调控供给。今年五月,供应商减产可能性再度浮现。
中国光伏行业迟迟未采取更果断行动,是因为支撑其长期发展的政策基础依然稳固。政府实现气候目标的可再生能源承诺并未动摇,电网升级以消纳更多清洁能源被列为重点任务。市场化定价机制和更具成本优势的光伏电力将加速替代传统能源。
彭博新能源财经分析师赵天一表示,虽然第三季度可能尤为艰难,但随着开发商评估完地方政府对新电价政策的执行情况,建设活动或将在年末回升。她补充说,第四季度装机量有望反弹,因开发商将加紧完成中西部地区在建大型基地项目的并网时限要求。
尽管行业面临诸多困境,BNEF仍预测太阳能安装量将同比增长9%,达到302吉瓦。在这种情况下,试图度过低迷期,并押注竞争对手表现更差,或许并非无望的策略。