达美航空计划发行债券以偿还疫情期间薪资贷款（DAL）——彭博社

达美航空公司周四将出售20亿美元投资级债券，用于偿还疫情期间为支付员工薪资而申请的政府贷款。

据知情人士透露，该航司正在发行三年期和五年期票据。这位要求匿名讨论机密信息的人士表示，较长期债券部分可能较美国国债收益率高出1.3个百分点。初步价格讨论曾建议较基准利率高出约1.6个百分点。

这笔债券将帮助这家总部位于亚特兰大的航空公司偿还2020年通过《CARES法案》设立的计划所获得的美国政府贷款。该计划允许当时难以销售航班的航空公司借款支付员工工资。

根据监管文件，这笔16亿美元贷款（2030年到期）是达美通过薪资支持计划获得的三笔贷款中最大的一笔。该贷款在4月之前一直以1%的利率计息，之后转为有担保隔夜融资利率(SOFR)上浮约2个百分点的浮动利率结构。

4月中旬新利率生效时，SOFR报4.31%。达美航空发言人拒绝置评。

惠誉评级数据显示，达美剩余政府贷款的到期日比当前再融资的贷款晚一年，其利率要到明年才会调整。

达美航空的债券发售是周四美国高等级债券市场的四笔交易之一，其他包括塔吉特公司、内布拉斯加第一国民银行和住宅建筑商托尔兄弟公司。企业正寻求在融资条件仍具吸引力时满足借款需求——周三高等级债券收益率已跌至4月以来最低水平。

穆迪评级预计将达美债券评为Baa2级，标普全球评级和惠誉评级均给予BBB-级。巴克莱银行、摩根大通、摩根士丹利、美国合众银行和富国银行担任此次交易的账簿管理人。

发行人概况

债务分布：DAL US Equity DDIS

资本结构：DAL US Equity CAST

相关证券：DAL US Equity RELS

评级历史：DAL US Equity CRPR

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