富国银行CEO沙尔夫着眼华尔街 开启增长新时代（WFC）——彭博社
Hannah Levitt, Yizhu Wang
富国银行首席执行官查尔斯·沙夫。
摄影师：凯尔·格里洛特/彭博社查理·沙夫终于可以主动出击了。
在花费超过五年时间清理富国银行的丑闻后，这位首席执行官已扫除了公司发展的最大障碍：美联储实施七年之久的资产上限。这意味着这家1.95万亿美元的贷款机构可以再次寻求缩小与更大竞争对手摩根大通和美国银行的差距——包括华尔街业务线。
富国银行的解缚将加剧美国最大银行之间的竞争——同时也为沙夫开启新篇章，他自2019年底上任以来一直保持低调。据知情人士透露，这种情况将发生改变。正如其中一位所说，工作才刚刚开始变得有趣，60岁的沙夫计划为此长期留任。
“查理多年来为解决银行的历史遗留问题并取得今天的成就付出了极大努力，他和他的团队值得高度赞扬，“长期担任摩根大通首席执行官的杰米·戴蒙表示，他曾在沙夫大学毕业后将其招致麾下并培养成门生。“这不仅对富国银行有利，对整个行业都是如此。”
在富国银行高管们等待裁决数月后，美联储周二的宣布如此突然，以至于该行许多高层领导都分散各地。有些人正在奥兰多参加实习生入职培训。其董事长正在庆祝73岁生日。
直到那一刻，沙夫主要担任富国银行的"救火队长”——他是第四位试图驯服这头问题巨兽的领导者。然而在他到来前的数十年里，他更专注于业务拓展。
他曾协助戴蒙打造现代摩根大通，随后跳槽至Visa公司，用四年时间使股价翻倍有余。期间他主导了约200亿美元收购Visa欧洲的交易，并重塑这家支付公司以抗衡PayPal控股等新兴竞争者。2019年当富国银行宣布挖角他时，他刚在纽约梅隆银行CEO新职上站稳脚跟。
随着资产上限解除，股东们渴望听到更多战略细节。沙夫的雄心蓝图已非秘密。
其团队多年来持续夯实基础并精准招聘，以突破此前受限于资产规模的交易业务。他们还增聘投行人员以争取更多承销咨询业务。沙夫在掌舵初期就将信用卡与财富管理列为关键增长领域，如今限制解除后这份清单很可能会继续扩展。
富国银行与华尔街同行的差距依然显著。该行去年的交易收入与投行手续费，仅相当于摩根大通单第四季度的业绩。
本次对整改措施与战略的剖析，基于直接知情人士的陈述，他们要求匿名讨论幕后事件。富国银行发言人除周二声明称美联储决定是该行"关键里程碑"外，拒绝进一步置评。
最令人畏惧的制裁
美联储在多年间对该行应对丑闻的方式日益不满后实施资产上限处罚，包括其未经客户许可开设数百万账户的丑闻曝光。这项史无前例的措施将富国银行资产负债表限制在2017年底规模，直至该行完成风险管理与董事会效能的整改，达到美联储要求。
这需要对运营体系进行彻底重建，双方都未预料会耗时如此之久。该处罚被证明具有极强杀伤力，现已成为银行业监管中最令人畏惧的制裁。据测算，富国银行因此损失近390亿美元利润。
当沙尔夫在处罚实施一年多后接任CEO时，他并不清楚剩余工作量。毕竟，监管处罚的任何进展（或缺乏进展）都属于严格禁止披露的"机密监管信息”。据知情人士透露，他受聘时的印象是该行很可能在一年内解除限制。
在一次任命后不久的电话会议中，他向听众表示，他感谢"为开始富国银行转型已经进行的所有工作"。
低谷
此后不久，他了解到银行提出的全面改革方案甚至未被美联储接受，这是解除资产上限需要跨越的首批障碍之一。当沙尔夫组建团队并开始对各业务线进行深入审查时，他们发现进展滞后不仅限于美联储的要求。
监管机构已发布十多条公开命令和数百项"需整改事项"——这是监管术语，指要求整改否则将面临升级处罚的非公开警告。若未能及时解决这些问题，可能转化为公开命令和罚款。针对每项问题，沙尔夫都召开了进展与规划会议。
公司的困境在好转前进一步恶化。疫情暴发后，富国银行报告了十多年来的首次季度亏损，并大幅削减股息。2021年9月，当沙尔夫即将迎来担任CEO两周年之际，该行因抵押贷款业务长期问题整改不力而遭到新的制裁。
随着富国银行改革进度持续落后于自身预期，部分高管私下开始怀疑这是否是一项不可能完成的任务，以及监管机构是否会解除同意令。如今，他们回顾那段时期视其为转型过程中的最低谷。
劳动力萎缩
2022年底左右，他们开始看到进展的迹象。2023年乐观情绪持续攀升，到12月在纽约召开的董事会会议上，高管们信心满满地表示他们将按时向监管机构提交剩余工作——而且他们做对了。
资产上限的最后步骤之一是第三方对其工作进行审查，仅此一项就耗资约1亿美元。他们去年提交了这份审查。
在解决监管混乱的同时，沙夫和他的团队还开展了另一项工作：重塑公司。
在资产上限的限制下提高收益，意味着要缩减或关闭沙夫认为不太理想的业务，同时为其他业务腾出资产负债表空间。他缩减了公司庞大的住房贷款帝国，该业务曾是美国金融业规模最大的。他出售了银行的资产管理公司、企业信托部门、学生贷款业务、铁路融资组合以及大部分商业抵押贷款服务业务。
他还摒弃了前任长期推崇的乡土气息。驿站马车标志被弃用。他不再称员工为“团队成员”，随后裁减了近6万名员工，而且这一数字还在增加。
他将公司和投资银行拆分为独立部门，并标榜其增长潜力，多次表示这家美国第四大银行不应“害怕”谈论其在华尔街的存在。这与前任形成鲜明对比，前任长期表示公司证券业务的主要目的是满足与银行其他部门有业务往来的企业的需求。
戴蒙的忠告
长期预言富国银行终将在华尔街变得更加强大的人正是戴蒙。这位摩根大通CEO曾多次向自家股东警示富国银行的潜力——直到该行丑闻开始爆发。
私下里，他后来预言富国银行将东山再起。
沙尔夫被任命为CEO的消息公布当天，其在美国银行纽约梅隆的副手比尔·戴利正漫步在曼哈顿下城的格林尼治街思考个人前途，突然接到一个隐藏号码的来电。来电者正是他的老上司兼多年好友戴蒙。
戴蒙对这个"风城"芝加哥本地人说：别干蠢事比如跑回芝加哥。他补充道：富国银行是家了不起的机构，查理会搞定它——这正是他擅长的。那年晚些时候，戴利最终选择加入沙尔夫的富国银行团队。