安联投资表示首批ESG防御性资产或于今年配置——彭博社

安联全球投资预计其部分ESG基金将在未来几个月开始增加国防类持仓，因这家资产管理公司正更新招股说明书以顺应欧洲的政治氛围。

“欧洲对国防及国防需求的看法已发生转变，“可持续与影响力投资全球主管马特·克里斯滕森在接受采访时表示。他同时提及乌克兰战争及实现北约目标的必要性。

安联投资目前正着手取消对大多数所谓第8条基金投资国防资产的内部限制，这类基金本应促进环境、社会和治理目标。客户已于三月底收到这项计划变更的通知。

这波更广泛的变革正在重塑整个欧洲的ESG投资版图，德意志银行旗下投资部门DWS集团等机构也采取了类似举措。泛欧交易所首席执行官斯特凡·布尼亚甚至提出，现在是时候将ESG重新定义为聚焦能源、安全与地缘战略的新标签。

监管机构已表态其核心关切在于透明度。德国联邦金融监管局战略、政策与控制执行董事鲁珀特·谢弗五月表示，该机构”强烈“建议资产管理人若决定增持国防类投资，应"保持充分透明度以免令客户失望”。

根据安联投资3月发给客户的说明，其战略调整不仅允许基金经理购买与军事装备及服务相关的资产，还可依据《不扩散核武器条约》考虑投资核武器相关活动。克里斯滕森表示，一旦基金说明书更新完毕，将由各投资组合经理自行决定"哪些内容适合"纳入ESG基金，这将取决于"他们采取的具体策略”。

克里斯滕森称，此举旨在满足"希望看到良好ESG风险管理方法，但又不愿完全排除某些投资"的客户需求。目前新纳入投资范围的国防相关活动占MSCI全球指数的1.7%。

“关键的是，我们排除政策的调整并非基于短期战术考量，“他表示，“而是一个根本性的长期决策。”