印度GDP意外利好基建与消费类股——彭博社

Savio Shetty

在交易日开始前，我们为您梳理了可能影响市场的关键新闻和事件。今日关注焦点：

  • GDP超预期
  • 孟买证交所大涨
  • 水泥企业动态

早上好，我是孟买股票市场记者萨维奥·谢蒂。印度GDP增速超预期将提振市场情绪，证实经济放缓趋势已得到遏制。尽管亚洲市场普遍疲软且关税问题持续引发担忧，但Nifty期货指数仍预示小幅高开。市场焦点将集中在周五央行货币政策决议和PMI等高频率经济指标上。

增长超预期利好基建与消费股

印度1-3月季度7.4%的经济增速创下一年来最快增长纪录。分析师预计这一势头将延续，印度储备银行可能进一步降息并持续购债以保持流动性。彭博经济学印度高级经济学家阿布舍克·古普塔认为，约有100个基点的降息空间。这对建筑和基建企业构成利好，持续增长的政府资本支出和健康的项目储备将带来发展机遇。随着收入增长和农村情绪改善推高商品服务需求，消费品公司也有望受益。

水泥行业加速发展

水泥制造商报告称，受政府资本支出恢复和商业活动回暖的推动，三月季度实现了强劲的销量增长，其中超科水泥和JK水泥等行业领军企业表现尤为突出。尽管上半年表现平淡，但财年最后一季度的增长助力该行业以强劲态势收官2025财年。Systematix分析师指出，在行业自律整合以及基建和住房需求持续支撑下，水泥业正步入更稳定、更可持续的盈利周期。

监管放松推动孟买证交所上涨，但上行空间有限

印度唯一上市证券交易所的股价在5月飙升26%，创下去年9月以来最大单月涨幅，这得益于股市反弹和监管担忧缓解。此前市场监管机构采用基于delta值的衍生品未平仓合约计量方法，其实际影响远小于最初预期，市场情绪随之改善。此外，每周期权合约结算规则的明确也消除了关键不确定性。但进一步上涨空间可能受限。彭博数据显示，孟买证交所股价目前较分析师平均目标价2,715卢比仅低不到2%。

分析师操作：

  • Nykaa被Mirae Asset证券下调至"增持"评级；目标价225卢比
  • 马扎冈船坞被摩根大通下调至"减持"评级；目标价3,027卢比
  • KNR建筑被Dolat资本下调至"减持"评级；目标价216卢比

彭博社今日精选三则要闻：

最后…

本季度表现逊于亚洲新兴市场货币的印度卢比，随着印度央行买入美元以防止外汇储备流失，可能继续贬值。根据印度央行净短期远期头寸显示，截至3月其面临843亿美元的美元还款，金额接近历史峰值。IDFC第一银行指出，这可能促使当局买入美元以保护外汇储备，预计到年底卢比将贬值至1美元兑86.50卢比（上周五汇率为85.5813）。

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