对冲基金在索恩香港峰会上力荐日本轮胎与匈牙利制药股——彭博社
Bei Hu, Echo Wong, Lisa Du, David Ramli
在周五举行的索恩香港投资领袖峰会上，对冲基金们提出的投资标的从日本轮胎制造商到匈牙利制药公司不一而足。
这场年度盛会还推荐了中国科技巨头拼多多控股和百度，会议在香港举办以支持Karen Leung基金会。其他推荐标的包括印度房地产开发商Sunteck Realty Ltd.和日本眼科制药企业参天制药
但拉开主会场序幕的是Arrowpoint Investment Partners首席投资官Jonathan Xiong，他提出以"等风险权重"做多中国股票和国债，同时做空日本同类资产。
Xiong的逻辑是中国处于通缩环境，将不惜一切代价——包括货币和财政刺激——摆脱困境。他表示这将推高股票和债券的资产价格。
Xiong认为，日本则处于通胀周期，需要通过财政纪律和货币紧缩来控制物价，这两者都会压制债券和股票价格。他补充说日元汇率目前被低估约20%至25%，若升值至1美元兑108-110日元的合理价值，将对出口驱动型经济造成巨大冲击。
其他机构对日本并不悲观。Palliser资本创始人兼首席投资官詹姆斯·史密斯看好东洋轮胎公司——只要该公司采纳其团队的建议。
史密斯表示，Palliser已持有这家轮胎制造商3%的股份，并与"持开放态度"的管理层进行了讨论。他认为东洋轮胎股价至少被低估46%，虽然运营"渐入佳境"，但派息率过低且持有9亿美元冗余资金。
森特克与百度
Briarwood Chase管理公司创始人阿阿尔普·马哈德维娅力推森特克地产，认为这家孟买房地产开发商估值偏低。部分吸引力来自创始人卡马尔·克坦精准把握时机的能力。他预测森特克股价有望从当前414卢比升至800卢比。
旧金山Flight Deck资本管理合伙人杰伊·卡恩选择百度。这家中国互联网巨头在自动驾驶出租车和人工智能两大新兴领域具有市场潜力。卡恩指出，即便不考虑阿波罗Go自动驾驶和文心AI业务，百度股价也处于"超跌"状态。
Trivista资本联合创始人后藤正树推荐日本眼科企业参天制药。全球三分之一人口患有近视且2050年可能增至半数，后藤认为其近视治疗产品需求将激增。
Triata Capital首席投资官Sean Ho对折扣电商平台Temu的中国母公司拼多多(PDD)持乐观态度。他表示，拼多多目前的估值"极其便宜"，尚未反映出Temu带来的增长潜力。据其预测，这家在美上市公司的股价有望从目前的100美元左右攀升至261美元。
Change Global Investment创始人兼董事总经理Thea Jamison认为匈牙利制药公司Gedeon Richter股价存在"巨大"上涨空间。她盛赞该公司"拥有极其强大的管理团队"，特别强调了其在女性健康领域展现的创新风格和卓越业绩。
Jamison预计该股将有75%的涨幅，并补充说"股价从这里翻倍轻而易举"。