阿根廷通过比索债券发行重返全球市场 - 彭博社

阿根廷经济部长路易斯·卡普托。图片来源：Anita Pouchard Serra/Bloomberg

阿根廷政府将发行一种以比索计价的五年期债券，面向国际投资者，他们可以用美元购买。政府称此举标志着该国在疫情期间进行主权债务重组后重返全球市场。

据财政秘书帕布罗·基尔诺在X平台上宣布，计划于5月28日进行的拍卖旨在筹集高达10亿美元资金。分析师迅速指出，此举将有助于增强央行的外汇储备，而经济部长路易斯·卡普托则将其描述为一个里程碑，尽管他的一位副手澄清该债券将根据阿根廷法律而非纽约法律发行，这与大多数债券不同。

“阿根廷重新获得国际市场的准入，以用本币为债务资本进行再融资，“卡普托不久后在X平台上发文称，“这是绝大多数国家正常进行的操作，但由于继承的经济混乱，阿根廷此前无法做到。”

基尔诺详细说明，该债券将于2030年到期，采用固定利率，并包含两年期的卖出期权，这将为投资者在2027年底下届总统选举前提供提前退出的选择。

这是九年来首次面向国际投资者发行的比索债券。上一次类似债券发行发生在上一届政府时期，当时向富兰克林邓普顿等全球基金出售了同类债券。

分析师们对此次拍卖表示赞赏，认为这标志着米莱政府有能力控制三位数的通货膨胀并保持汇率的一定稳定性。

“阿根廷重返市场发行与比索挂钩的长期债券，是对政府稳定计划信心的关键信号，也表明其有能力恢复阿根廷比索作为价值储备的信用，“总部位于布宜诺斯艾利斯的科恩集团证券公司机构销售助理胡安·佩德罗·马扎表示。

此次出售是卡普托和总统哈维尔·米莱更广泛战略的一部分，旨在根据与国际货币基金组织达成的200亿美元协议，在关键日期前增加阿根廷的国际储备。

阿根廷已承诺在6月13日前将其净国际储备增加44亿美元，以满足国际货币基金组织的要求，但私营经济学家估计，中央银行距离这一目标仍有差距。为实现这一目标，政府还与国际银行谈判了一项20亿美元的回购协议。

与此同时，在国际债券发行的同时，政府还将向本地投资者提供一系列比索计价的金融工具，包括2025年6月至11月到期的短期票据，以及2026年到期中期债券。

此次操作标志着米莱政府财政战略的转向。尽管一直优先推行紧缩政策和货币限制，但政府现在正寻求新的外部融资来源以满足国际货币基金组织要求，同时避免动用央行储备或增发比索——这些举措可能加剧通货膨胀。

米莱的经济团队始终拒绝在阿根廷官方外汇市场通过抛售比索来购买美元，这与其避免货币扩张的宏观目标一致。该策略是降低通胀、在10月中期选举前增强货币价值计划的重要组成部分。

经纪公司Grit Capital Group的董事总经理华金·巴格斯表示：“此次发行为通过未来操作积累外汇储备打开了大门，标志着阿根廷套利交易新时代的流动性提振。”

原文来源：阿根廷通过比索债券发行宣告重返全球市场

更多西班牙语内容：

• 点击此处订阅《每日五件事》简报
• 关注彭博西班牙语领英账号
• 加入我们的WhatsApp频道
• 终端用户：输入DAYB查看西班牙语版Daybreak