沙特、卡塔尔、科威特主权财富基金发出警告；阿联酋人工智能大学——彭博社
Adveith Nair
卡塔尔经济论坛(QEF)在卡塔尔多哈的与会者。
摄影师：克里斯托弗·派克/彭博社欢迎阅读《中东财经》通讯，我是**阿德维特·奈尔。每周，我和我的团队将记录这个已成为全球金融最具影响力地区之一的金钱与权力的交汇点。您可以在此订阅。
本周内容：卡塔尔推动建设自己的华尔街， 对中东IPO的需求激增，海湾国家如何培养软实力，以及全球财富竞赛中的新竞争者。但首先，来自三位主权财富基金负责人罕见且异常直率的警告。
许多主权财富基金，尤其是石油资源丰富的中东地区，通常以隐秘方式运作。这些海湾巨头共同掌控着超过4万亿美元的资金，其资产配置或甚至语气的最轻微变化都有可能对金融格局产生重大影响。因此，公开评论通常很少见，而且往往相当谨慎。
过去一周，情况偏离了常规剧本。沙特阿拉伯公共投资基金、卡塔尔投资局和科威特投资局的高管们均对特定投资领域发出了直率警告，这些言论很可能引发全球投资者的共鸣。
其中最尖锐的评论来自新上任的1万亿美元科威特投资局（KIA）总经理。“我认为私募股权行业正深陷困境，特别是大型收购、风险投资以及续期基金的兴起——这是个非常令人担忧的信号，“谢赫·萨乌德·萨利姆·阿尔萨巴赫在多哈举行的卡塔尔经济论坛小组讨论中表示，"它们的清算时刻即将到来。”
科威特投资局是全球最大主权财富基金之一，也是中东地区第二大基金。尽管此前已有关于私募股权行业现状的其他警告，但KIA的立场尤为重要，因为海湾地区多家顶级财富基金历来都是收购公司的重要支持者。
谢赫·萨乌德指出，该行业多年来一直难以向投资者返还资金，虽然这归因于交易和首次公开募股的匮乏，但部分公司正在以难以退出的估值水平承销交易。“倒计时已经开始。”
此番表态前几日，亚西尔·阿尔鲁马扬曾在阿尔巴尼亚某活动上发表演讲。在瑞信集团急速崩盘导致损失两年后，这位沙特公共投资基金（PIF）负责人表示将不再投资瑞士金融市场。
中东投资者在瑞银以大幅折价、政府支持的方式收购瑞信时，因瑞士政府突然绕过投资者投票的决定而遭受重创。当时，沙特国家银行（其最大股东为沙特公共投资基金）持有瑞信约10%的股份。
“我们不会在瑞士金融市场投资，”阿尔·鲁马扬表示。“如果一夜之间改变规则并让所有投资者血本无归，这就是一个巨大的危险信号，”他对刚刚接任瑞士宝盛集团主席的诺埃尔·奎因说。奎因回应道：“作为十天前刚上任的瑞士银行主席，这确实感到担忧。”
在这些评论之间，卡塔尔投资局对当前最热门资产类别之一的私募信贷发出了谨慎提示。该领域已吸引了包括穆巴达拉和阿布扎比投资局在内的中东主权财富基金的主要兴趣。
然而，卡塔尔主权财富基金似乎持更为审慎的态度。
“这个市场已经变得过于拥挤，”管理5240亿美元资产的卡塔尔投资局首席执行官穆罕默德·阿尔·索瓦迪表示。他指出，投资私募信贷的主要陷阱在于，它看似债权投资，实则更像股权投资。“因此我们非常谨慎，”他补充道，卡塔尔投资局的私募信贷策略是“精选少数基金管理人，追求规模效应”。
相关报道：
卡塔尔国政府是彭博卡塔尔经济论坛的承办方。
卡塔尔的华尔街野心
多哈官员正向华尔街投行抛出优厚条件，试图将这座城市打造为中东下一个国际金融中心。
据我的同事劳拉·加德纳·奎斯塔、迪内什·奈尔与马修·马丁报道，部分企业已获得资金补贴用于改造市内办公场所，另有企业被告知若扩大本地业务，政府将承担部分员工薪资。
“我们的策略始终是朝着具备竞争优势的领域发力，“卡塔尔投资促进署CEO谢赫·阿里·阿勒萨尼表示。该机构自称是面向卡塔尔投资者的"商业管家”。
多哈计划动用其5240亿美元主权财富基金作为实现宏图的重要杠杆。知情人士透露，该财富基金或将以投资方身份，鼓励私募股权和基础设施基金在卡塔尔设立分支机构。
多哈金融中心落后于地区竞争对手
数据来源：第37期全球金融中心指数
注：评级截至2025年3月
中东地区其他必读要闻
华尔街投行正筹备新计划以拓展中东业务。瑞银集团计划在阿布扎比设立新办事处，摩根大通宣布未来数年将在该地区增聘逾百名员工。高盛集团亦计划增设分支机构并扩大团队规模。
博枫资产与阿布扎比资产管理公司Lunate达成10亿美元合资项目，将投资中东住宅地产市场。
对冲基金初创公司麦哲伦资本前交易员已向迪拜及伦敦监管机构投诉其高管，指控公司存在违规行为。
沙特阿拉伯的Flynas航空在其11亿美元的首次公开募股中吸引了约1090亿美元订单，凸显出投资者对中东地区上市企业的强烈兴趣。
迪拜控股集团（由该酋长国统治者拥有的投资公司）在其5.84亿美元住宅房地产投资信托基金IPO中获得了150亿美元的认购。指数提供商Ipx Schuster创始人约瑟夫·舒斯特表示，此次上市可能帮助REITs"在阿联酋作为独立可交易资产类别获得市场认可”。
中东地区初创企业在"B轮融资阶段面临的巨大资金缺口“可能延缓其规模扩张和上市计划。
全球最大绿氢项目正在沙特Neom建设，但该项目正难以找到国际燃料买家。
去年绿氢项目取消量激增
被取消项目数量
数据来源：彭博新能源财经
注：数据截至2025年3月11日。2022年数据包含之前年份的取消项目
OpenAI正与阿联酋人工智能公司G42合作，在阿布扎比建设5千兆瓦数据中心集群。
阿联酋的人工智能大学致力于培养工程人才并孵化本土初创企业，其目标是成为海湾地区的斯坦福。
阿布扎比的穆罕默德·本·扎耶德人工智能大学。摄影师：Natalie Naccache/Bloomberg### 以下是我关注的其他几则新闻：
唐纳德·特朗普总统表示，他将把欧盟面临50%关税的最后期限延长至7月9日。
杰米·戴蒙表示，在美国应对地缘政治、赤字和价格压力带来的巨大风险时，他不能排除滞胀的可能性。
一名联邦法官暂时阻止了美国政府禁止哈佛大学招收外国学生的行动，但该大学的国际学生项目仍面临实际威胁。
没有哪位现代美国总统像这样让家人在白宫期间赚取如此多的财富。以下是唐纳德·特朗普的做法。
特朗普的一位昔日商业伙伴正在售卖模因币、古龙水以及与总统本人会面的机会。
2007年，比尔·赞克（左）与唐纳德·特朗普在纽约巴诺书店的《Think Big and Kick Ass》签售会上摄影师：Jim Spellman/WireImage/Getty Images另请阅读：特朗普大厦内的小型银行正让总统之子财富激增
埃隆·马斯克表示未来将大幅减少政治支出：“我认为自己做得够多了”。
乔尼·艾维与OpenAI的合作应该成为苹果的终极警钟。
扎克·卡利斯托将解决劫车问题的方案发展为全球追踪帝国，成为非洲新晋亿万富豪。
扎克·卡利斯托来源：Karooooo Ltd.### 构建软实力
石油资源丰富的海湾国家主权财富基金已向体育领域投入数十亿美元，以获取回报、外交影响力和软实力。但这一策略奏效了吗？
### “优势显著”
尽管近期油价下跌，花旗集团仍对中东各国前景保持乐观。花旗私人银行副主席卡门·哈达德表示：“中东地区确实优势显著，因为他们正在布局长期战略。”
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海湾合作委员会六国“过去七八年一直致力于推动经济多元化，从石油经济转型为中东国家的稳定器。我认为他们确实实现了这两个目标，”哈达德在多哈彭博新声启动仪式上表示。
花旗私人银行副主席卡门·哈达德出席多哈卡塔尔经济论坛。摄影师：克里斯托弗·派克/彭博社### 财富竞赛中的新挑战者？
阿拉伯联合酋长国已巩固其作为全球超级富豪磁石的地位，仅迪拜金融中心就聚集了管理着1万亿美元资产的家族办公室。但一个新竞争者正在崛起：毛里求斯。
莫恩半岛度假村海滩。摄影师：EyesWideOpen/Getty Images这个以清澈海水、白沙滩和豪华度假村闻名的岛国，正迅速成为全球增长最快的财富市场之一。据我的同事普里内莎·奈杜和卡姆莱什·布克里的报道，到2033年，该国的百万富翁数量预计将翻倍，政府正在迅速行动抓住这一机遇。
通过吸引家族办公室、金融科技公司和财富管理公司，毛里求斯希望减少对旅游业和房地产的依赖，这两个行业目前主导着其146亿美元的经济。
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财富的持续涌入正在重塑毛里求斯。豪华汽车销售激增，更大更昂贵的游艇纷纷下水。高端开发项目如雨后春笋般涌现，房地产需求增长推动该行业去年占外国直接投资总额的73%。
房地产构成毛里求斯外国直接投资流入的主体
2024年该岛国73%的外资存量集中在房地产领域
数据来源：毛里求斯经济发展局、毛里求斯银行
注：图表显示2023年和2024年的初步估算数据。高端地产项目包括综合度假村计划、投资酒店计划和智慧城市计划。
但专家警告称，毛里求斯试图摆脱其避税天堂形象并重塑为严肃金融中心的目标面临重大挑战。
读者须知：上周通讯版本已修正，更新了第六段提及的卡塔尔经济论坛与会者名单。
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