特朗普税改法案核心内容解析：从SALT抵扣上限到小费税收抵免与电动车优惠——彭博社指南

美国总统特朗普（右）与众议院议长迈克·约翰逊，周二在华盛顿国会大厦。

摄影师：沈婷/彭博社经过通宵谈判和最后一刻的妥协，众议院共和党人以微弱优势通过了特朗普总统的经济方案。

该法案现已提交参议院，议员们希望在法案上留下自己的印记。方案的核心内容——延长总统2017年首个任期的减税政策——可能会保留，但参议员们可能会对一系列涉及经济多方面的新税收和支出措施做出一些修改。

以下是众议院法案中影响个人和企业的主要条款概述：

4万美元的SALT限额

对州和地方税收扣除的限制将从目前的1万美元提高到4万美元。该法案对享受税收扣除的资格设置了新的收入测试，对收入超过50万美元的个人逐步取消扣除。扣除上限和收入门槛将在10年内每年增加1%。

该法案还单独为处于37%最高税级的纳税人设置了新的分项扣除价值限制，部分削弱了新SALT上限的价值。

小费、加班费与汽车贷款

根据共和党提案，小费和加班收入将在2028年（即特朗普第二任期结束前）免征个人所得税——这至少在未来四年内兑现了他竞选时作出的税务承诺。该法案还将汽车贷款利息抵扣政策延续至2028年，落实特朗普另一项竞选主张。这三项条款均将追溯至今年年初生效。

四月，迈阿密某经销商展厅内顾客正在查看新款皮卡。摄影：Eva Marie Uzcategui/彭博社### 医疗补助计划

为迎合要求大幅削减开支的极端保守派，法案将医疗补助计划的工作要求生效时间从2029年提前至2026年12月。

2026年12月的截止日期恰逢中期选举结束仅一个月，民主党人将借此抨击共和党限制低收入家庭医疗福利。为争取保守派强硬势力支持，该立法禁止医疗补助计划为未成年人或成年人提供性别重置治疗及相关手术的资金支持。

食品券计划

法案要求各州增加补充营养援助计划（SNAP）的投入以节省3000亿美元支出，同时延长受益人的工作要求年限。根据新规，受益人须工作至64岁（现行法律规定为54岁）。

利息费用化

私募股权和其他高负债行业在税改法案的利息费用化条款中取得重大胜利。该法案允许企业在计算债务支付的税收抵扣时加入折旧和摊销金额。企业可获得的此类税务减免上限将按收益百分比计算，这就是为何采用通常高于息税前利润（Ebit）的税息折旧及摊销前利润（Ebitda）进行计算能产生更大税务抵扣。

大学捐赠基金税

部分私立大学将面临捐赠基金投资收益的暴增税率，这对美国部分最富有的学府构成严厉惩罚。

该条款将建立分级征税体系，使达到学生人数门槛的高校缴纳更高税款。根据特朗普2017年税改法案，目前部分拥有最雄厚捐赠基金的院校需按净投资收益的1.4%纳税。基于学生规模，拥有最大捐赠基金的机构税率将最高升至21%。

此条款标志着特朗普与哈佛等精英高校的对抗升级，他试图迫使这些院校推行其青睐的课程和文化改革。根据NACUBO-Commonfund捐赠基金研究数据，哈佛、耶鲁、斯坦福、普林斯顿和麻省理工将因2024年捐赠基金规模面临21%的最高税率。

位于马萨诸塞州剑桥市的哈佛大学校园。摄影师：梅尔·穆斯托/彭博社### 私人基金会税

私人基金会还将根据其规模面临累进税：资产在5000万至2.5亿美元之间的基金会税率为2.78%，资产在2.5亿至50亿美元之间的实体税率为5%；资产至少50亿美元的基金会（如长期被共和党针对的盖茨基金会）税率将达10%。

体育球队

该法案将限制职业橄榄球、篮球、棒球、冰球和足球队申报与球队无形资产（包括版权、专利或设计）相关抵扣的额度。

电动汽车

购买电动汽车最高7500美元的流行消费者税收抵免将在2026年底前完全取消，只有今年年底前电动汽车销量未达20万辆的制造商才能在2026年获得该优惠。购买商用电动车和二手电动车的税收激励措施也将被废除。

可再生能源税收抵免

该立法将通过大幅削减一系列清洁电力生产的清洁能源激励措施，减少数千亿美元支出。法案将从2029年起终止包括风能和太阳能在内的技术中立清洁电力税收抵免。

此举还将加速更严格的限制措施实施，任何被认为有利于中国的项目都将失去获得碳配额的资格。分析人士指出，这些限制可能使碳配额对许多项目失去价值，新规将于明年生效。

该法案还将把生物燃料生产税收抵免政策延长至2031年。

2022年宾夕法尼亚州正在建设中的太阳能农场。摄影师：贾斯汀·梅里曼/彭博社### 老年人专项补贴

2028年前，65岁及以上不进行税务分项扣除的美国老年人，其标准扣除额将增加4000美元。个人收入超过7.5万美元或夫妻收入超过15万美元者将逐步取消该福利。此项政策将追溯至今年年初生效。

特朗普曾在竞选中承诺取消社会保障福利的征税，但该提案将违反共和党正在使用的特别程序——该程序允许他们在没有民主党投票的情况下推动税法修改。提高标准扣除额是为老年人提供福利的替代方案，但并不能完全抵消许多老年人缴纳的社会保障税。

针对移民的税收

移民向国外汇款将被征收3.5%的新税。汇款许多移民会将部分收入汇往国外以资助母国家人。向海外汇款的美国公民可获得税收抵免补偿。

工厂激励措施

该法案未采纳特朗普提出的降低国内生产商公司税率的提议，而是规定对任何新建"合格生产财产"（如工厂）实行100%折旧抵扣——只要建设在特朗普任期内启动（2025年1月20日至2029年1月1日期间）并在2033年前投产。这将通过关税手段推动制造业回流美国，成为新建设施的重大激励。

德克萨斯州沃斯堡某工厂悬挂的美国国旗。摄影师：卢克·沙雷特/彭博社### 儿童税收抵免

2028年前儿童税收抵免最高额度将从2000美元提升至2500美元，后续年份将回落至2000美元。

特朗普账户

法案将设立新型免税投资账户惠及儿童，命名为"特朗普账户"。法案早期版本曾以总统"让美国再次伟大"竞选口号称为MAGA账户。该账户允许每年5000美元供款，成年子女除教育支出外，还可将资金用于购房或创办小型企业。法案将授权政府对2025至2028年间新生儿账户一次性注入1000美元。

穿透税制抵扣

在计算税款时，穿透式企业所有者将被允许免除其营业收入的23%，这比现行税率提高了3个百分点。这一增长对占美国企业绝大多数的穿透式企业（包括合伙企业、独资企业和S型公司）来说是一次胜利。

研发税收优惠

该法案将暂时恢复研发费用的税收抵扣，这是制造业和科技行业的首要诉求。此项抵扣政策将持续至2029年底。

石油、天然气与煤炭

法案要求内政部未来15年在墨西哥湾（特朗普曾下令更名为"美洲湾"）至少举行30次油气租赁销售，预计可筹集数十亿美元。同时将撤销拜登政府对阿拉斯加北极国家野生动物保护区开发的限制条款，并规定六年内在阿拉斯加库克湾地区至少进行六次海上租赁销售。法案还要求内政部在立法生效后90天内，提供西部至少400万英亩煤炭资源用于租赁。

无线电频谱

该立法将恢复联邦通信委员会未来十年向威瑞森通信公司和埃隆·马斯克的星链等电信企业拍卖无线电频谱的权限。

新增支出

法案将拨款1500亿美元用于军事开支，1750亿美元用于移民及边境安全。