英国央行要求银行对疲弱外债持有更多资本 - 彭博社

英格兰银行提议提高银行持有低评级海外债券的资本金要求，旨在弥补一项监管漏洞——该漏洞导致英国贷款机构可能低估由信用较弱主权国家支持的证券带来的潜在损失。

英国央行审慎监管局周四在一份咨询文件中阐述了相关措施，指出现行规则未对此类外国债券设置资本金要求，导致其融资成本低于需缴纳费用的英国家庭及企业贷款。

审慎监管局表示，拟议改革将通过"确保金融机构不会过度倾向于向非英国主权机构而非英国企业放贷"，从而优先保障英国经济增长。

监管机构的这一举措呼应了首相基尔·斯塔默领导的工党政府推行的监管方针，该方针是其提振整体经济、为公共基础设施项目和服务筹措更多资金的核心政策之一。

根据传统监管政策，英国银行对他国政府的风险敞口可享受优惠待遇，尤其是当英国认定该国监管制度与本国"等效"时。

英国央行审慎监管局指出，“监管制度的等效性可能无法准确反映信用质量”，因此"未必能作为可靠的风险缓释手段"。

报告还指出，这些优惠待遇"通常会导致0%的风险权重"，而这"未能充分反映信用评级所隐含的风险"。

0%风险权重意味着银行无需为该风险敞口持有任何资本。相比之下，向中小企业贷款的平均风险权重为75%。

英国央行现拟推出"最低有效风险权重"分级制度，该权重将由审慎监管局的"专业判断和历史违约率"确定。银行将通过第二支柱框架（作为对第一支柱主要资本要求的补充）为这些风险承担资本费用。

监管机构表示，由于"银行持有的相关风险敞口主要针对英国或其他CQS1国家（根据新规将不受系统性风险影响）"，这些改革对银行资本的影响将"相对有限"。

CQS1国家拥有最高信用评级，在新制度下仍将适用零风险费用，因为审慎监管局判定其真实风险"无限接近于零，足以维持零最低有效风险权重"。

本次意见征询将持续至9月5日。