贝莱德在1600亿美元模型投资组合中加码人工智能股票押注——彭博社
Emily Graffeo
全球最大资产管理公司正在其美国模型投资组合中加大对人工智能的押注，同时由于关税不确定性而削减整体股票风险敞口。
贝莱德集团正通过iShares人工智能创新与科技主动型ETF（代码BAI）增加其偏股型投资组合中的人工智能配置。这只主动管理基金周二录得约4.36亿美元资金流入，规模激增四倍，创下去年10月成立以来最大单日净流入纪录。
贝莱德的调仓动作凸显出机构资产管理人正避免对整体股市进行全盘押注，转而聚焦这个科技驱动时代的最大赢家。BAI基金重仓英伟达、博通和Meta Platforms等公司，过去一个月随着风险资产从关税引发的低点反弹，该基金已上涨29%。
“科技股仍是我们持仓最重、超配时间最长的板块，而在科技领域中人工智能是最具确定性的增长引擎，“管理着1600亿美元目标配置ETF模型组合的贝莱德首席投资组合经理迈克尔·盖茨在备忘录中写道。
尽管人工智能交易易受关税新闻影响且部分投资者对估值表示担忧，但仍有分析师对今年剩余时间人工智能相关行业的盈利前景持乐观态度。
延伸阅读：在近期风险偏好反弹后，贝莱德也正在削减其美国模型组合中的股票敞口。这家资产管理公司正将其股票相对于债券的超配比例从3%降至1%，减少对成长股的超配，同时增持美国以外的价值股。盖茨表示，这些调整是对贸易谈判不确定性的回应，并"不代表对美国例外主义信心的减弱”。
他补充道：“我们认为，关税更值得关注的潜在影响是其可能对全球增长造成温和拖累，因为供应链调整需要时间，且企业信心仍对不断变化的贸易动态保持敏感。”
iShares核心标普500 ETF（IVV）周二流出62.8亿美元，创3月以来最大单日跌幅；iShares标普500成长ETF（IVW）同期流出约8.22亿美元。而iShares MSCI EAFE价值ETF（EFV）则获得9.12亿美元净流入，为去年9月以来最高。
在其偏重股票的配置组合中，贝莱德还增持了iShares美国主题轮动主动型ETF（THRO），该基金周二获得超30亿美元流入，创下单日历史最高纪录。
固收方面，iShares 0-5年通胀保值债券ETF（STIP）净流入5.53亿美元，为2022年以来最大规模。
模型组合将多只基金打包成现成策略出售给理财顾问和机构。博孚金融解决方案公司预计到2028年，模型资产规模可能达到11万亿美元，ETF被视为这一增长的关键驱动力。